舍弗勒按承諾價(jià)收購(gòu)大陸集團(tuán)82.41%股份

　　從1月8日開(kāi)始，舍弗勒集團(tuán)將以承諾的每股75歐元的報(bào)價(jià)收購(gòu)大陸集團(tuán)股東手里剩余的82.41%股份，共計(jì)1,69億股。在收購(gòu)?fù)瓿珊螅岣ダ占瘓F(tuán)可掌握的大陸集團(tuán)股份將達(dá)到90%。此次收購(gòu)將通過(guò)場(chǎng)外大宗交易來(lái)完成，時(shí)間表是去年八月由舍弗勒集團(tuán)在全面收購(gòu)要約中所確定的。

　　由于此前的幾個(gè)月里，舍弗勒集團(tuán)已經(jīng)在低價(jià)位從那些懷疑此次收購(gòu)行動(dòng)并急于拋出股票的大陸集團(tuán)股東手里購(gòu)入了17%的股份，加上原來(lái)持有的5%股份，因此實(shí)際上舍弗勒集團(tuán)此次買(mǎi)入的大陸集團(tuán)股份僅為65%，共計(jì)1.1億股，為此將耗資80億歐元而非以前估計(jì)的超過(guò)百億歐元。

　　根據(jù)舍弗勒集團(tuán)和大陸集團(tuán)去年簽署的“投資者協(xié)議”，舍弗勒集團(tuán)至2012年只能持有大陸集團(tuán)49.99%股權(quán)，并限于“少數(shù)股東地位” ，剩余的股份將由第三方銀行保管。因此，舍弗勒集團(tuán)近日已經(jīng)開(kāi)始向銀行轉(zhuǎn)移部分已購(gòu)入的大陸集團(tuán)股份。其中，分別向法蘭克福的私人銀行Metzler銀行以及注冊(cè)在盧森堡的科隆私人銀行Sal. Oppenheim 銀行轉(zhuǎn)移了3.99%和 5.48 %的大陸集團(tuán)股份。

　　同時(shí)，上述兩家銀行還獲授權(quán)可以為這些股份尋找買(mǎi)家，這也是舍弗勒集團(tuán)所樂(lè)見(jiàn)的結(jié)果。為了減輕收購(gòu)的高昂代價(jià)，舍弗勒集團(tuán)一直在尋找戰(zhàn)略投資者或合作伙伴買(mǎi)下這部分剩余股份，但在當(dāng)前金融危機(jī)重創(chuàng)德國(guó)汽配行業(yè)以及該行業(yè)前景不再被看好的情況下估計(jì)不會(huì)有戰(zhàn)略投資者或合作伙伴自己往“陷阱”里跳。

　　雖然舍弗勒集團(tuán)沒(méi)有透露此次收購(gòu)的資金來(lái)源，但不難想象大金主仍然是銀行。此前我網(wǎng)站曾報(bào)道，銀行為穩(wěn)妥起見(jiàn)向舍弗勒集團(tuán)開(kāi)出的借款條件之一就是事先必須簽署一份“對(duì)賭協(xié)議”。根據(jù)這份協(xié)議，如果舍弗勒集團(tuán)在今年1月中旬和今年7月中旬之前不能將集團(tuán)的債務(wù)水平分兩次分別減至105億歐元和75億歐元之下，銀行有權(quán)獲得其持有的大陸集團(tuán)股份，并由銀行來(lái)對(duì)這些股票進(jìn)行估值，這樣舍弗勒集團(tuán)也將失去對(duì)大陸集團(tuán)的控股權(quán)。