輪胎行業(yè)重組并購勢不可當

　　2016年的輪胎行業(yè)整合一觸即發(fā)。2016年1月12日，2015年中國石油和化工行業(yè)經(jīng)濟運行形勢新聞發(fā)布會透露：輪胎等行業(yè)產(chǎn)能過剩問題十分嚴重;　市場供需失衡，導致價格一跌再跌;長期低迷的價格讓企業(yè)無利可圖。1月24日，占據(jù)我國輪胎產(chǎn)量半壁江山的山東，率先放出大幅去除行業(yè)產(chǎn)能的信號。山東省省長郭樹清在山東“兩會”上，著重強調(diào)了要堅決推進輪胎、鋼鐵等七大高污染、高能耗產(chǎn)業(yè)的去過剩產(chǎn)能工作。

輪胎行業(yè)重組并購勢不可擋

　　盲目擴張導致產(chǎn)能利用率低下

　　“國內(nèi)輪胎行業(yè)產(chǎn)能過剩，實質(zhì)上是結(jié)構(gòu)性過剩，即后產(chǎn)能嚴重過剩。”中國橡膠工業(yè)協(xié)會會長鄧雅俐說。國內(nèi)輪胎產(chǎn)能在2010年就達到飽和狀態(tài)，總產(chǎn)量是4.43億條。其中，子午胎產(chǎn)量是3.75億條。2012年，國內(nèi)輪胎行業(yè)開始出現(xiàn)產(chǎn)能過剩問題。2013年，國內(nèi)輪胎總產(chǎn)量在5億條以上，其中，子午胎產(chǎn)量超過4.35億條。如今，國內(nèi)輪胎行業(yè)僅大中型企業(yè)就有300多家，不規(guī)范、未注冊的小企業(yè)更多，產(chǎn)能遠遠大于市場需求。

　　所謂落后產(chǎn)能，就是低技術性能、低附加值、同質(zhì)化輪胎產(chǎn)品的產(chǎn)能。1月26日，山東省橡膠行業(yè)協(xié)會會長張洪民在接受記者采訪時概而言之：“輪胎行業(yè)產(chǎn)能過剩，就是低性能輪胎產(chǎn)能過剩。”

　　當前，65%的國產(chǎn)轎車子午胎和輕型貨車子午胎是中低端產(chǎn)品;全鋼載重子午線輪胎年生產(chǎn)能力在1.3億條左右，市場的年需求量卻只有8000多萬條。2016年1月27日，雙錢集團股份有限公司總工程師、輪胎研究所所長錢瑞瑾在接受記者采訪時說：“國內(nèi)各類汽車輪胎產(chǎn)能都非常大。當前，這些產(chǎn)能遠遠沒有全部釋放。”

　　輪胎產(chǎn)能過剩，導致輪胎行業(yè)開工率不斷降低。

　　2012年，國內(nèi)輪胎行業(yè)大型企業(yè)開工率在95%左右，中型企業(yè)開工率在80%左右，小型企業(yè)開工率在60%左右。2015年，國內(nèi)輪胎行業(yè)平均開工率已經(jīng)降至70%以下。

　　作為中國輪胎工業(yè)第一大省，山東輪胎產(chǎn)能過剩矛盾尤其突出。當前，山東省輪胎行業(yè)年產(chǎn)量約占全國輪胎年總產(chǎn)量的45%。但早在2012年底，山東省輪胎行業(yè)產(chǎn)能利用率就僅有55%。

　　張洪民告訴記者：“2015年，山東省輪胎行業(yè)開工率比2014年低。2016年，山東省輪胎行業(yè)開工率將比2015年低。山東省輪胎產(chǎn)能至少應當減少20%。”

　　產(chǎn)能過剩，導致價格戰(zhàn)愈演愈烈，國內(nèi)輪胎行業(yè)平均利潤率一度下降至4%左右，遠低于跨國輪胎知名品牌15%的利潤率。

　　海外市場折戟加重產(chǎn)能過剩壓力

　　2009年，輪胎市場火爆，很多企業(yè)賺了很多錢。受利益驅(qū)使，其中不少輪胎企業(yè)隨意投資擴大生產(chǎn)規(guī)模，特別是全鋼子午胎行業(yè)和半鋼子午胎行業(yè)興起巨大產(chǎn)能投資熱潮。

　　一些地方政府急功近利，為追求政績而不顧市場實際承受能力，極力推動當?shù)剌喬ギa(chǎn)業(yè)擴張，甚至降低輪胎市場準入條件，助長了低端輪胎產(chǎn)能投資熱。2013年，國內(nèi)輪胎投資主要集中在以廣饒為中心的山東地區(qū)。比如，山東廣饒某輪胎企業(yè)新增全鋼胎產(chǎn)能108萬條，還在進行500萬條半鋼乘用車輪胎產(chǎn)能建設;　山東廣饒另一家輪胎企業(yè)決定新增250萬條全鋼重型車輪胎產(chǎn)能和600萬條半鋼乘用車輪胎產(chǎn)能。很多輪胎企業(yè)還瞄上了海外市場，中國迅速發(fā)展成為世界最大輪胎生產(chǎn)和出口國。2014年，中國子午線輪胎外胎產(chǎn)量達6.3億條，同比增長8%;占世界子午線輪胎外胎年總產(chǎn)量的30%以上。其中，40%出口。

　　美國占有中國輪胎海外市場30%的份額，是中國輪胎的第一大海外市場。國內(nèi)乘用車及輕卡輪胎生產(chǎn)企業(yè)對美國市場依賴性非常強。

　　2015年8月10日，美國商務部對中國乘用及輕卡輪胎“雙反”(反傾銷和反補貼)稅令在《聯(lián)邦公報》上發(fā)布并正式生效。錢瑞瑾表示：“美國‘雙反’，對中國乘用及輕卡輪胎出口限制很厲害。”2015年前4個月，受美國對中國輪胎“雙反”調(diào)查的影響，中國向美國出口2126萬條輪胎，同比急降29.7%。涉案輪胎企業(yè)有200多家，涉案金額約33.7億美元，上下游超過100萬名產(chǎn)業(yè)工人受到收入下降或失業(yè)威脅。

　　中國橡膠工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：2015年，中國涉案輪胎企業(yè)開工率從90%陡然降至55%左右。美國“雙反”導致中國輪胎出口至美國的數(shù)量急劇下滑，進而加重了中國輪胎產(chǎn)能過剩的危機。緊接著，歐盟又對達不到《標簽法》第二階段標準的輪胎拒絕認證，這意味著從2018年11月起，歐盟將禁止“非達標”輪胎銷售。中國輪胎企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)中東市場。2015年10月22日，GSO(海灣國家標準組織)發(fā)出通知：從2016年1月1日起，海灣七國開始全部實施《輪胎標簽法》。這無疑又加大了中國輪胎銷往中東的難度。

　　錢瑞瑾特別指出：“中國整車行業(yè)外資品牌汽車比例很大。在中外合資整車企業(yè)，外方特別是日方和韓方堅持用外資品牌輪胎，不考慮用中國輪胎，以保護其原有輪胎供應商。這也是中國輪胎產(chǎn)能過剩的原因之一。”

　　大批輪胎銷不出去，許多輪胎企業(yè)不得不降低產(chǎn)量或停產(chǎn)。一些依賴出口市場的輪胎企業(yè)甚至遭遇倒閉的危機。

　　輪胎行業(yè)重組并購勢不可當

　　2015年，國內(nèi)輪胎行業(yè)經(jīng)濟運行指標全面下降，特別是輪胎產(chǎn)量持續(xù)負增長。這是30年來第一次。在經(jīng)濟寒流之下，仍在中低端同質(zhì)化市場拼價格戰(zhàn)，注定不可持續(xù)。

　　2015年，《輪胎生產(chǎn)企業(yè)公告管理暫行辦法》、《復合橡膠通用技術規(guī)范》和《輪胎行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃指導綱要》相繼出臺實施，不斷給本就慘淡經(jīng)營的輪胎企業(yè)加壓。然而禍不單行，美國商務部發(fā)布的對中國乘用車和輕型卡車輪胎“反傾銷、反補貼”稅令正式生效，讓本就經(jīng)營困難的中國輪胎行業(yè)雪上加霜。

　　內(nèi)憂外患，壓力山大。國內(nèi)輪胎行業(yè)正在經(jīng)受煉獄般的煎熬，重組并購勢不可當。2015年2月9日，負債47億元的山東德瑞寶輪胎有限公司轟然倒下。這件事引發(fā)業(yè)界對企業(yè)數(shù)量居多、良莠不齊的山東輪胎行業(yè)的前景無盡的猜測。同年底，資金鏈斷裂、支撐不下去的山東沃森橡膠有限公司被恒豐橡塑有限公司并購。事實上，國內(nèi)輪胎行業(yè)的整合已經(jīng)暗流涌動。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，重組并購，是世界一流輪胎公司做大做強的成功經(jīng)驗。日本普利司通、法國米其林都擁有數(shù)十家輪胎工廠，其中相當一部分是重組并購的。比如，普利司通重組并購費爾斯通以后迅速變成世界輪胎行業(yè)新霸主。但中國輪胎行業(yè)重組并購剛剛起步，經(jīng)驗不足。因此，輪胎行業(yè)重組并購案例不少，成功率卻在40%以下。有關專家支招：“知彼知己，是重組并購的法寶。”

　　歷史車輪滾滾向前，期待經(jīng)歷過市場大浪淘沙后的中國輪胎行業(yè)，最終能在重組并購過程中涌現(xiàn)出幾家具有國際競爭力的大型輪胎企業(yè)。