車企圈地汽車金融 高融資成本成為發(fā)展瓶頸

　　2011年銀行個(gè)人信貸全面收緊，給一度紅火的車貸市場(chǎng)澆了一盆冷水，諸多想貸款買車者不得不延長(zhǎng)甚至放棄購(gòu)車計(jì)劃，不過(guò)這一情況卻讓諸多汽車巨頭們找到了新的突破口。

　　記者發(fā)現(xiàn)，近期包括江淮、福田、北汽等品牌車企紛紛牽手金融機(jī)構(gòu)成立了自己的汽車金融公司，而中國(guó)重汽、大眾等汽車巨頭也推出了旗下汽車金融公司的發(fā)展大計(jì)。汽車金融究竟為何突然受到車企熱捧，與傳統(tǒng)的銀行貸款相比，這些行業(yè)巨頭的金融公司又有何優(yōu)劣勢(shì)，對(duì)此記者進(jìn)行了一番調(diào)查。

　　車企巨頭欲分享金融利潤(rùn)“汽車金融可以為客戶制定更貼近需求的購(gòu)車方案，比如去年一些車型的"零利率"購(gòu)車方案，就是大眾集團(tuán)旗下的汽車金融公司提供的。”4日，山東銀座汽車有限公司一汽大眾省體育中心店銷售顧問(wèn)張莉向?qū)?bào)記者表示，與銀行貸款相比，汽車金融公司提供的服務(wù)比較快捷，對(duì)市場(chǎng)變化反應(yīng)較快，“特別是在去年銀行貸款比較困難的情況下，如果客戶走金融公司渠道，貸款時(shí)間和步驟都會(huì)縮短一些。”據(jù)了解，與傳統(tǒng)的汽車貸款相比，購(gòu)車者通過(guò)汽車金融公司貸款不僅手續(xù)簡(jiǎn)單，還可以享受首付比例低、貸款時(shí)間長(zhǎng)、放款快速等便捷服務(wù)。與之相比，受到去年信貸收緊影響的銀行車貸，辦理難度不斷增大，除了要準(zhǔn)備繁多的資料，還要等待較長(zhǎng)的時(shí)間。“往往要1至2個(gè)月才能審批下來(lái)。”東風(fēng)日產(chǎn)大友店的銷售顧問(wèn)王春明向?qū)?bào)記者表示，銀行汽車貸款從去年下半年開(kāi)始就緊縮了，“對(duì)貸款人的審核和貸款發(fā)放更加嚴(yán)格了，銀行業(yè)務(wù)員放貸也不積極。”正是這一市場(chǎng)行情，讓汽車金融公司得到了發(fā)展良機(jī)。

　　記者了解到，近期，多家汽車行業(yè)巨頭就紛紛看好這一市場(chǎng)，加大了汽車金融方面的投入。如中國(guó)重汽下屬財(cái)務(wù)公司近日召開(kāi)2012年度第一次汽車金融工作會(huì)議，著重表明“利用汽車金融平臺(tái)，有效拉動(dòng)集團(tuán)汽車銷售，進(jìn)一步提高對(duì)集團(tuán)的效益貢獻(xiàn)度”。為此，該公司今年將金融服務(wù)方面的人力擴(kuò)充了30%。

　　同時(shí)表示看好這一市場(chǎng)的還有大眾汽車旗下的大眾汽車金融(中國(guó))有限公司。其近日表示，將在未來(lái)5年內(nèi)讓半數(shù)以上的汽車銷售通過(guò)大眾汽車金融服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)，投資回報(bào)率達(dá)到20%。而為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，大眾汽車金融將追加投資20億元人民幣。當(dāng)然，除了上述已經(jīng)在汽車金融市場(chǎng)卓有成效的公司外，越來(lái)越多的車企做出了進(jìn)軍汽車金融的舉動(dòng)，如去年底江淮汽車就獲得了銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，開(kāi)始籌建其重慶汽車金融公司；同時(shí)，福田汽車成立北京銀達(dá)信擔(dān)保有限責(zé)任公司，北汽股份與中信銀行簽署金融戰(zhàn)略合作協(xié)議，都表明汽車金融正在成為“香餑餑”。高成本制約持續(xù)發(fā)展“許多貸款買車的客戶并不是沒(méi)有一次性付款的能力，而是因?yàn)橘J款購(gòu)車可以省下現(xiàn)金做其他投資，收益會(huì)比車貸的利息高。”張莉向記者表示，從她實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)看，汽車金融市場(chǎng)確實(shí)巨大。

　　以一汽大眾4S店為例，近兩年濟(jì)南的諸多經(jīng)銷商與大眾汽車金融公司推出了多款購(gòu)車分期付款零利率活動(dòng)，優(yōu)惠政策吸引了諸多消費(fèi)者前來(lái)咨詢購(gòu)買。而根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，到2025年，中國(guó)汽車金融業(yè)將有5250億元的市場(chǎng)容量，總體市場(chǎng)前景廣闊。

　　不過(guò)，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院副教授侯長(zhǎng)祿向?qū)?bào)記者表示，其實(shí)從2003年開(kāi)始，汽車行業(yè)的巨頭就在國(guó)內(nèi)布局汽車金融，7年時(shí)間國(guó)內(nèi)已經(jīng)先后成立了通用、豐田、福特、大眾等13家汽車金融公司。“但現(xiàn)實(shí)情況是，上述汽車金融公司大多數(shù)只能維持收支平衡，少數(shù)一直在虧損。”侯長(zhǎng)祿表示，與車企跑馬圈地的“野心”相比，幾年來(lái)汽車金融公司在中國(guó)的發(fā)展并不理想，存在多方面障礙。“一是與國(guó)外超出60%的汽車信貸滲透率相比，國(guó)內(nèi)7%左右的市場(chǎng)顯然沒(méi)法給公司提供發(fā)展動(dòng)力；其次，汽車金融公司經(jīng)常會(huì)受到資金制約，不僅注冊(cè)資本很低，還會(huì)受到融資渠道影響，缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的低成本資金來(lái)源。”

　　據(jù)了解，國(guó)際汽車金融行業(yè)通常有4種方法進(jìn)行融資，其中25%到30%是來(lái)自于銀行吸存，30%來(lái)自于債券市場(chǎng)，30%來(lái)自于資產(chǎn)抵押的債券，剩下的10%到15%來(lái)源于銀行間的拆借。但在目前的中國(guó)市場(chǎng)，汽車金融100%的融資普遍來(lái)源于銀行之間的拆借，這顯然使其資金成本受到極大影響。導(dǎo)報(bào)記者也發(fā)現(xiàn)，受到資金成本影響，諸多汽車金融公司提供車貸的利率都要高出銀行貸款。如銀率網(wǎng)顯示，12個(gè)月期限的車貸中，北京市諸多汽車金融公司貸款利率均超出10%，最高為東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍汽車金融公司，達(dá)到13.23%，而銀行方面車貸利率不過(guò)為7.57%。“這樣的高利率顯然讓其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性大幅縮水。”侯長(zhǎng)祿表示，“現(xiàn)在看來(lái)，雖然汽車金融公司迎來(lái)了一些機(jī)遇，但資金成本高這一根本瓶頸并未解決，要迎來(lái)行業(yè)全面的大發(fā)展，還需等待政策面的進(jìn)一步寬松。”