2013上半年卡車市場深度分析及下半年預(yù)測：卡車市場將延續(xù)微增長

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　　1、各細(xì)分車型的市場表現(xiàn)及走勢特征

　　1.1重型卡車

　　如圖表1，重型卡車是2013年上半年卡車市場四大車型中反彈幅度相對較大的車型，不僅同比增速排名第二，而且市場份額增幅也排名第二。若再對重卡進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為重型貨車（整車）、重型非完整車輛（底盤）以及半掛牽引車（圖表2），顯見，重貨非完整車輛和半掛牽引車的雙雙快速反彈是引起重卡市場增長的主要原因?！?br /> 　

　　圖表1：2013/2012上半年卡車細(xì)分市場銷售統(tǒng)計對比（單位：輛）

        注：1、本文中圖表內(nèi)的原始數(shù)據(jù)均來自《中國汽車工業(yè)產(chǎn)銷快訊》。

　　2、老統(tǒng)計口徑之重型(HDT)＋中型(MDT)＋輕型(LDT)＋微型(MINIT)＝新統(tǒng)計口徑之貨車＋貨車非完整車輛+半掛牽引車；下同。

　　圖表2：2013/2012上半年重卡細(xì)分市場銷售統(tǒng)計對比（單位：輛）

　　圖表3：2013年上半年重型卡車分月度銷售態(tài)勢

　　圖表4：2013年上半年重型卡車分月度累計銷售態(tài)勢

　　分析圖表2～圖表4，上半年重型卡車市場的主要走勢特征如下：

　?。?）從圖表2可看出，重卡細(xì)分品種——重貨整車上半年走勢最弱，銷量僅微增長了1.81％，遠(yuǎn)小于非完整車輛和牽引車的增幅，這在歷史上較為少見，其主要原因是因為國家經(jīng)濟增長持續(xù)回落，運煤車、自卸車等普通運輸車輛需求不足造成的。

　　（2）如圖表3，從分月度銷量走勢看，受時間周期變化的影響，因為2012年1月份有元旦和春節(jié)長假，實際工作日只有15天，故當(dāng)月銷量很低，而今年1月份實際工作日增加到20天，因此其銷量同比有所增長理所當(dāng)然；今年春節(jié)長假移到了2月份，致使其實際工作日也減少到15天，故該月銷量不僅環(huán)比1月份下降，而且同比也大幅下降；3月份是每年的銷售高峰，銷量環(huán)比2月份大幅增長，但因宏觀經(jīng)濟進(jìn)入2013年以后持續(xù)走低，故同比還是下降；進(jìn)入二季度后，雖然銷量環(huán)比在逐月走低，但因重型車國Ⅳ法規(guī)7月1日實施的預(yù)期，再加上上年同比基數(shù)低、整個卡車大市止跌回穩(wěn)并反彈等利好因素的刺激拉動，故二季度各月銷量同比均大幅增長。

　　（3）如圖表4，從分月度累計銷售同比走勢看，受二季度同比基數(shù)較低、國Ⅳ即將實施和卡車大市止跌回穩(wěn)反彈的影響，從5月份開始，累計銷量同比轉(zhuǎn)負(fù)為正，并且增幅有不斷擴大的態(tài)勢。

　　有關(guān)重卡走勢的其它影響因素及深層分析，后面將有詳述。

　　1.2中型卡車

　　如圖表1，中型卡車是2013年上半年卡車市場四大車型中銷量增幅最大的車型，其市場份額增幅也最大。若再對中型卡車進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為中型貨車（整車）、中型非完整車輛（底盤，如圖表5）。

　　圖表5：2013/2012上半年中卡細(xì)分市場銷售統(tǒng)計對比（單位：輛）

　　圖表6：2013上半年中型卡車分月度銷售態(tài)勢

　　圖表7：2013上半年中型卡車分月度累計銷售態(tài)勢

　　如圖表5顯見，中貨整車和非完整車輛的雙雙較大增長是上半年中卡市場的主要特點，這主要得益于中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，盡管上半年GDP增速小幅微降，但經(jīng)濟數(shù)據(jù)半年成績單卻釋放出我國在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面取得了實質(zhì)進(jìn)展的積極信號,特別是以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為代表的第三產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展（有關(guān)數(shù)據(jù)參考2.1部分），為以電腦、手機、快遞等運輸為主的高端物流業(yè)（其主要運輸車輛為高端中卡專用車）帶來快速增長的商機，從而給高端中卡，特別是高端中卡專用車（通過非完整車輛改裝）市場的較快增長提供了動力。

　　如圖表6和圖表7，由于同屬生產(chǎn)資料，因此一般情況下，中卡與重卡的分月度銷售走勢和分月度累計銷售走勢基本一致，只是重卡的生產(chǎn)資料屬性更強，對宏觀經(jīng)濟的敏感度更高，因此其隨著GDP的增減變化幅度更大。另由圖表6、圖表7顯見，上半年中卡的復(fù)蘇反彈時間要明顯早于重卡，盡管二季度5、6兩月中卡的反彈幅度要低于重卡，但1～6月份中卡銷量的累計增長幅度卻大于重卡。

　　1.3輕型卡車

　　如圖表1，輕型卡車是2013年上半年卡車市場四大細(xì)分車型中反彈幅度較小的車型，增幅僅有5.04％，排名第三，其在卡車中的市場份額比上年同期反而下降了0.42個百分點。若再對輕型卡車進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為輕型貨車（整車）、輕型非完整車輛（底盤，如圖表8），顯見，輕型非完整車輛的大幅下跌是導(dǎo)致輕卡整體市場增幅微小的主要原因。

　　圖表8：2013/2012上半年輕卡細(xì)分市場銷售統(tǒng)計對比（單位：輛）

　　圖表9：2013上半年輕型卡車分月度銷售態(tài)勢

　　圖表10：2013上半年輕型卡車分月度累計銷售態(tài)勢

　　如圖表9、圖表10，顯見，2013年上半年輕型卡車市場，無論是分月度銷量走勢還是分月度累計銷量走勢，都與重型卡車走勢類似，只是各月增降幅度對應(yīng)比重卡小得多。其原因是輕卡走勢不僅受國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境和季節(jié)周期方面因素的影響，更容易受國家政策法規(guī)和物價方面因素的影響。

　　有關(guān)輕卡走勢的深層影響因素，后面將有進(jìn)一步分析。

　　1.4微型卡車

　　如圖表1，微型卡車是2013年上半年卡車市場四大車型中反彈幅度最小的車型，其在卡車中的市場份額比上年同期下降0.69個百分點，份額降幅最大。若再對微型卡車進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為微型貨車（整車）與微型非完整車輛（底盤，見圖表11），顯見，微型非完整車輛在延續(xù)2012年的暴跌走勢，且此品種有淡出市場而消失的趨勢。

　　
圖表11：2013/2012上半年微卡細(xì)分市場銷售統(tǒng)計對比（單位：輛）

　　圖表12：2013上半年微型卡車分月度銷售態(tài)勢

　　圖表13：2013上半年微型卡車分月度累計銷售態(tài)勢

　　如圖表12、圖表13，顯見，2013年上半年微型卡車市場，無論是分月度銷量走勢還是分月度累計銷量走勢，都與重卡、中卡和輕卡三大車型的走勢不同。分月度銷量走勢上，只有一、六兩個月同比為正增長；分月度累計銷量走勢上，雖然全為正增長，但增幅卻在逐月減小。微卡復(fù)蘇反彈明顯弱于重、中、輕卡的主要原因有二：一是四大車型中微卡在2012年上半年出現(xiàn)過度消費，當(dāng)時的銷量基數(shù)相對最高；二是微卡對政策法規(guī)和物價兩方面因素更加敏感，上半年CPI不斷走高，6月份達(dá)到2.7％，再加上各地對黃標(biāo)車、微型貨車限行的城市越來越多，這些都在抑制微卡的市場需求。

　　2、對上半年卡車市場影響因素的分析

　　2.1經(jīng)濟增速繼續(xù)回落是導(dǎo)致上半年重卡市場復(fù)蘇反彈不顯著的主要原因

　?。?）第二季度GDP同比增幅為7.5%，創(chuàng)近三個季度新低

　　7月15日，國家統(tǒng)計局公布了2013年上半年經(jīng)濟數(shù)據(jù)：

　　據(jù)初步測算,上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值248009億元，按可比價格計算，同比增長7.6%。其中，一季度增長7.7%，二季度增長7.5%（如圖表14）。從環(huán)比看，二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值較一季度增長1.7%。顯然，經(jīng)濟增長在延續(xù)回落態(tài)勢。

　　分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值18622億元，同比增長3.0%；第二產(chǎn)業(yè)增加值117037億元，增長7.6%；第三產(chǎn)業(yè)增加值112350億元，增長8.3%。與上年同期數(shù)據(jù)比較可知，只有第三產(chǎn)業(yè)增加值增速同比增長了0.6個百分點，說明黨中央、國務(wù)院堅持穩(wěn)中求進(jìn)、提高經(jīng)濟增長質(zhì)量和效益已初見成效。

　　
圖表14：2009年二季度以來中國GDP分季度走勢圖（同比％）

　?。?）投資和消費上半年延續(xù)增速回落狀態(tài)

　　上半年，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）181318億元，同比名義增長20.1%（扣除價格因素實際增長20.1%），增速比一季度回落0.8個百分點，比上年同期回落0.3個百分點。不過，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資36828億元，同比名義增長20.3%（扣除價格因素實際增長20.3%），增速比一季度加快0.1個百分點，比上年同期加快3.7個百分點。

　　上半年，社會消費品零售總額110764億元，同比名義增長12.7%（扣除價格因素實際增長11.4%），增速比一季度加快0.3個百分點，比上年同期回落1.7個百分點。

　　上半年，進(jìn)出口總額19977億美元，同比增長8.6%，增速比一季度回落4.9個百分點，比上年同期加快0.6百分點；出口10528億美元，增長10.4%，比一季度回落8.0個百分點；進(jìn)口9449億美元，增長6.7%，比一季度回落1.9個百分點。進(jìn)出口相抵，順差1079.5億美元。

　　由上顯見，因為投資、消費增速的繼續(xù)回落，而進(jìn)出口貿(mào)易與上年基本持平，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速加快不大，這些因素使得公路貨運量、公路貨運周轉(zhuǎn)量和港口集裝箱吞吐量的增長均放緩，從而導(dǎo)致中重型貨車和半掛牽引車市場的復(fù)蘇反彈均不顯著；另一方面，使得基建工程用、特殊運輸用的重型專用底盤需求放大也不顯著。

　　2.2行業(yè)無政策法規(guī)重大利好是導(dǎo)致上半年卡車市場增幅不大的又一要因

　?。?）國IV排放標(biāo)準(zhǔn)實施日期再次推遲

　　重型車國IV排放標(biāo)準(zhǔn)原計劃于2013年7月1日正式實施。但由于油品質(zhì)量問題，這一標(biāo)準(zhǔn)肯定無法按計劃全面實施。正是由于這一原因，上半年中重型卡車銷售并沒有像國III標(biāo)準(zhǔn)實施前的火爆局面。

　?。?）治超治限和淘汰黃標(biāo)車

　　部分城市對貨車超限部分進(jìn)行強制拆解，如北京市9部門聯(lián)合整治大貨車超載及非法改裝，對查獲的非法改裝、拼裝車輛以及超長超寬的商品車運輸車輛，由區(qū)縣人民政府組織相關(guān)部門按規(guī)定予以糾正或拆解。再如長春市，所有貨車車廂高度必須降至1.2米，否則將被嚴(yán)厲懲處。同時，國家對超載行為嚴(yán)加管理，如果超載現(xiàn)象發(fā)現(xiàn)3次，就會吊銷司機駕照。這些政策均有利于標(biāo)載重型車的銷售。

　　此外，各地淘汰黃標(biāo)車和越來越多的城市對貨車限行，這則是一把雙刃劍，一方面將刺激用戶更新購買低排放新車，另一方面會抑制低端貨車的需求。

　?。?）專項整治貨車違法行為

　　公安交通部自4月1日起在全國范圍內(nèi)掀起為期6個月的貨車違法行為專項整治行動。本次專項行動排查的重點包括：重型貨車、掛車、工程運輸車是否非法改裝；違規(guī)安裝后射燈、不按規(guī)范設(shè)置車身反光標(biāo)識和安裝側(cè)后部防護(hù)裝置；不按規(guī)定參加安全技術(shù)檢驗；輪胎、制動部件磨損嚴(yán)重；是否存在生產(chǎn)質(zhì)量問題；應(yīng)報廢還未報廢；危險品運輸車不按規(guī)定設(shè)置警示標(biāo)志、燈具；貨車駕駛?cè)笋{駛資格與實際駕駛車型是否相符；違法行為和交通事故是否及時處理；駕駛證是否按規(guī)定審驗；運輸企業(yè)安全管理制度和貨車駕駛?cè)巳粘＝逃欠裼杏涗浀?1項。此項行動無疑將刺激老舊中重型卡車的更新需求。

　　（4）6月1日起，所有新進(jìn)入冀、蘇、皖、魯、湘、黔、寧、陜、津等九大示范省份運輸市場的“兩客一危”車輛及重型載貨汽車和半掛牽引車，在車輛出廠前應(yīng)安裝北斗兼容車載終端，后兩種車輛還應(yīng)接入全國道路貨運車輛公共監(jiān)管與服務(wù)平臺，否則不核發(fā)道路運輸證。此規(guī)定對卡車市場需求影響偏中性，刺激不大。

　?。?）一季度“H7N9禽流感”疫情致使家禽和雞蛋類運輸量明顯下滑，從而導(dǎo)致相關(guān)專用運輸車輛市場需求減少。

　　二季度北方氣溫上升，保障房、經(jīng)適房、棚戶改造、房屋裝修、在建項目等均進(jìn)入旺季，再加上新一屆政府到位后，高鐵等大型項目啟動，房地產(chǎn)市場回暖等則有利于中重卡市場。

　　2.3出口市場增速轉(zhuǎn)正為負(fù)是上半年卡車市場增幅不大的又一因素

　　今年以來，盡管我國進(jìn)出口貿(mào)易增速略有放大，但由于多數(shù)中東、亞洲、南美和非洲的我國汽車出口國提高了準(zhǔn)入門檻或設(shè)置各種限制，致使上半年我國汽車出口僅有48萬6809輛，同比微降0.62%，而上年同期增速則高達(dá)28.01%。其中，卡車出口更是一落千丈，上半年卡車出口總計16萬4375輛，同比大降7.29%，而上年同期增速則高達(dá)22.73%；半掛牽引車出口總計8529輛，同比暴跌35.42%，而上年同期增速則高達(dá)32.57%。另計算可知，上半年卡車出口比重（即出口量占其當(dāng)期銷售總量的百分比）為8.89％，比上年同期下降1.23個百分點。出口比重的下降是因為上半年卡車國內(nèi)銷售總量增長而出口量則大幅下降造成的。

　　3、2013下半年市場預(yù)測

　　3.1對卡車后市發(fā)展的主要影響因素

　　（1）下半年GDP增速還將延續(xù)放緩態(tài)勢

　　大多數(shù)研究機構(gòu)預(yù)測，中國下半年經(jīng)濟增速還將延續(xù)回落態(tài)勢，預(yù)計三季度GDP將低于二季度，為7.4％，四季度將低于三季度，為7.2％。首先，投資增速的不確定性增強，資源、環(huán)境成本壓力加大，消費及投資品價格持續(xù)上漲，再加上提升經(jīng)濟增長質(zhì)量的要求以及減少基建等領(lǐng)域重復(fù)投資等因素，將導(dǎo)致部分領(lǐng)域投資增速放緩。其次是7月9日，國務(wù)院總理李克強在廣西召開就任以來的第三次部分省區(qū)經(jīng)濟形勢座談會上強調(diào)的，宏觀調(diào)控要立足當(dāng)前、著眼長遠(yuǎn)，使經(jīng)濟運行處于合理區(qū)間，經(jīng)濟增長率、就業(yè)水平等不滑出“下限”，物價漲幅等不超出“上限”。這就意味著下半年國內(nèi)經(jīng)濟明顯增長無望。再次，進(jìn)入6月下旬以來，“錢荒”現(xiàn)象的出現(xiàn)，也將波及到卡車生產(chǎn)與使用領(lǐng)域的方方面面。

　?。?）政策法規(guī)方面沒有明顯利好

　　首先，如前所述，在未來一年多的過渡期內(nèi)，重型車國Ⅳ排放標(biāo)準(zhǔn)的實施地區(qū)將會越來越多，這一方面會刺激國Ⅲ車型的銷售，另一方面又會給車輛生產(chǎn)企業(yè)和用戶帶來壓力。

　　其二，國務(wù)院6月份召開常務(wù)會議，發(fā)布了大氣污染防治的十條措施（防止大氣污染“國十條”）。據(jù)了解從7月初開始，該舉措已經(jīng)在國內(nèi)部分地區(qū)付諸實施。這無疑也會給車輛生產(chǎn)企業(yè)和用戶帶來壓力。

　　其三，國務(wù)院7月初發(fā)布的《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》（即金融“國十條”），其中要求支持小微企業(yè)發(fā)展；加大對“三農(nóng)”領(lǐng)域的信貸支持力度等。此意見對于卡車行業(yè)應(yīng)該是一小的利好。

　　其四，6月26日召開的國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署加快棚戶區(qū)改造。這無疑對于下半年中重型卡車的銷售是一利好。

　　其五，部分省份加快推進(jìn)2013年度公路建設(shè)項目的完成，將繼續(xù)刺激工程車輛的需求。如2013年四川推出16個高速公路項目，總投資2077億；山西300億新建續(xù)建公路2185公里；西藏220億元新增公路里程5000公里；湖南新建農(nóng)村公路7000公里，完成投資46億元等。

　?。?）第三季度是銷售淡季

　　每年的第三季度，即7、8、9三個月屬于商用車市場銷售淡季，今年也不例外，下半年真正有效增長市場僅有3個月的時間。

　?。?）出口市場難有起色

　　首先，多數(shù)出口國市場需求持續(xù)低迷，將抑制中國汽車出口規(guī)模的進(jìn)一步擴大；第二，匯率、勞動力等出口成本的持續(xù)上升，加大了企業(yè)的出口難度；第三，準(zhǔn)入門檻抬高，貿(mào)易摩擦頻發(fā)且多樣化，使得我國汽車出口趨向惡化。

　?。?）同比基數(shù)相對較小

　　受近幾年宏觀經(jīng)濟持續(xù)走低的影響（如圖表14），2012年下半年卡車總銷量（155.66萬輛）相比上半年總銷量（174.72萬輛）要低19.06萬輛，這無疑對下半年卡車市場保持同比增長是一利好因素。

　　3.2下半年卡車整體市場及細(xì)分市場預(yù)測

　　綜合上面宏觀經(jīng)濟、政策法規(guī)及各種利弊因素，并結(jié)合去年和今年上半年卡車的市場走勢，筆者預(yù)計：

　　市場在上半年的復(fù)蘇反彈之后，下半年顯然利好利差因素基本抵消，利差因素可能還略占上風(fēng)，因此筆者認(rèn)為：第三季度卡車整體市場增幅將回落，第四季度將回到上半年5.86％或略高的水平。具體預(yù)計2013全年卡車市場增幅將在5％～8％之間。就卡車各細(xì)分車型市場而言，則會呈現(xiàn)增幅大不同的局面：

　　中重卡：由于受下半年宏觀經(jīng)濟繼續(xù)走低、國Ⅳ實施地區(qū)增多、同比基數(shù)相對較小等利弊因素的影響，重卡全年銷量增幅有望擴大到9％～12％之間，中卡全年銷量增幅則會收窄到10～12％之間。

　　輕微卡：由于下半年受宏觀經(jīng)濟走低、出口嚴(yán)峻、同比基數(shù)相對較小等利弊因素的影響，輕卡全年銷量增幅預(yù)計與上半年的5％持平或稍低，微卡全年銷量增幅有望提高到3％以上。

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