PMI指數(shù)跡象顯示2015年重卡市場將至“08金融危機(jī)”態(tài)勢
發(fā)布時(shí)間:2015-08-27 11:34:59
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前言:2015年8月24日,A股大跌,美股,亞洲股票大跌,全球股票大跌;人民幣大幅度貶值;國際大宗商品價(jià)格跌至16年最低等等,以上諸多現(xiàn)象讓我們又一次感覺2015年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的扣門。自2014年第一季度宏觀數(shù)據(jù)可以看出,我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)明顯開始下行,面對復(fù)雜的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境和不斷加大的下行壓力,黨中央、國務(wù)院堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào),科學(xué)精準(zhǔn)實(shí)施宏觀調(diào)控,堅(jiān)定不移推進(jìn)體制改革與制度創(chuàng)新,國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處在合理區(qū)間,主要指標(biāo)逐步回暖,呈現(xiàn)緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中有好的發(fā)展態(tài)勢。對于三季度或四季度我們十分關(guān)心我們商用車市場走勢如何,重卡走勢如何,尤其是2015年7月份單月銷售量已經(jīng)是2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的最低值了,不是危言聳聽,的的確確,需求極度下滑,以往危機(jī)歷歷在目。
1、7月份PMI數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)下行嚴(yán)重,危機(jī)已在扣門
2015年8月21日,中國財(cái)新傳媒公布“財(cái)新中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)預(yù)覽”,8月PMI初值數(shù)據(jù)續(xù)降至47.1,創(chuàng)2009年3月以來的77個(gè)月最低水準(zhǔn),當(dāng)時(shí)為44.8。PMI指數(shù)的英文全稱為Purchasing Managers' Index,中文含義為采購經(jīng)理指數(shù),PMI指數(shù)50為榮枯分水線。當(dāng)PMI大于50時(shí),說明經(jīng)濟(jì)在發(fā)展,當(dāng)PMI小于50時(shí),說明經(jīng)濟(jì)在衰退。中國物流信息中心,發(fā)布PMI指數(shù)7月份依然在枯榮線徘徊,制造業(yè)穩(wěn)中略降,結(jié)構(gòu)向好。生產(chǎn)指數(shù)小幅回落,但仍保持在較高水平。回落主要受高溫多雨季節(jié)性因素影響。企業(yè)預(yù)期良好,生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)預(yù)期指數(shù)上升。大中型企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)保持上升態(tài)勢,其PMI指數(shù)受淡季影響雖然有所下降,但仍保持在50%以上。
PMI制造業(yè) |
1月 |
2月 |
3月 |
4月 |
5月 |
6月 |
7月 |
8月 |
9月 |
10月 |
11月 |
12月 |
2014年 |
50.5 |
50.2 |
50.3 |
50.4 |
50.8 |
51 |
51.7 |
51.1 |
51.1 |
50.8 |
50.3 |
54.1 |
2015年 |
53.7 |
49.9 |
50.1 |
50.1 |
50.2 |
50.2 |
50 |
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雖然,財(cái)新制造業(yè)PMI統(tǒng)計(jì)樣本偏向中小企業(yè),更為體現(xiàn)出中小企業(yè)困境;中國物流信息中心偏重大型企業(yè)及版本,因此,兩個(gè)PMI數(shù)據(jù)有所打架。但是我們從數(shù)據(jù)分析出,中國物流信息中心數(shù)據(jù)也已看出7月份月份數(shù)據(jù)“谷值”態(tài)勢,而財(cái)新傳媒數(shù)據(jù)顯示,潛在危機(jī)已經(jīng)來臨。
對此,經(jīng)濟(jì)下行的潛在危機(jī)在汽車工業(yè)已經(jīng)等到驗(yàn)證,尤其是在重卡行業(yè)明顯感知。
2、從中國汽車銷售總量月度走勢來看,2015年6月,7月增速持續(xù)下滑
根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù),2015年1-7月份,中國汽車企業(yè)總計(jì)(70家)累計(jì)生產(chǎn)13612707輛,同比(13504045輛)增長0.8%,相比2014年7月的市場增速9.48%,有著較大幅度的下滑;截止上半年結(jié)束中國汽車工業(yè)71家企業(yè)累計(jì)銷售13353325輛,同比(13301804輛)增長0.39%,相比較2014年7月增速的8.15%,同樣有著較大幅度的下滑。
圖表1:2015年1-7月份汽車月度銷售走勢表格
中國汽車工業(yè)總計(jì) |
1月 |
2月 |
3月 |
4月 |
5月 |
6月 |
7月 |
累計(jì)銷售總量 |
2015年月度銷量 |
2319611 |
1593301 |
406415 |
1994507 |
1903774 |
1803090 |
1503017 |
13353325 |
同比增長率 |
7.56% |
-0.22% |
3.29% |
-0.49% |
-0.4% |
-2.31% |
-7.12% |
0.39% |
3、中國商用車卡車:7月份增速再度下滑,市場需求持續(xù)銳減
2015年7月,中國商用車卡車(重卡、輕卡、中卡、微卡),累計(jì)生產(chǎn)1657894輛,同比(1999143輛)增減-17.07%,相比較2014年7月份的增速-2.99%,可謂是大幅度下滑;累計(jì)銷售1663427輛,同比(1983115輛)增減-16.12%,較2014年7月份增速-5.04%,出現(xiàn)了大幅度下滑。商用車卡車的銷售貢獻(xiàn)及增長相比客車而言,相對悲觀(2015年1-7月份客車?yán)塾?jì)銷售281955輛)。
圖表2:2015年1-7月份商用車月度走勢表格
商用車項(xiàng)目 |
1月 |
2月 |
3月 |
4月 |
5月 |
6月 |
7月 |
8月 |
9月 |
10月 |
11月 |
12月 |
2014年銷量 |
264868 |
253349 |
406415 |
345821 |
272123 |
229518 |
212328 |
197744 |
230981 |
233294 |
259374 |
279124 |
2015年銷量 |
232943 |
163892 |
318357 |
277334 |
244260 |
240783 |
190697 |
|
|
|
|
|
增長率% |
-0.121 |
-0.353 |
-0.2167 |
-0.198 |
-0.102 |
0.049 |
-0.102 |
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4、2015年7月份單月銷售37247輛:是2009年全球金融危機(jī)以來又一次新低:
7月份,重型卡車市場銷售37247輛,同比下滑26.43%,環(huán)比下滑25.91%。從單月銷售量分析,7月份銷售是2009年2月份以來又一次新低。商用車卡車市場的“晴雨表”,2015年重型卡車市場經(jīng)歷了“周期性的嚴(yán)冬期”,自2009年金融危機(jī)以來又一次“暴跌”。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)來看,2015年重卡市場1~7月份,生產(chǎn)量累計(jì)297483輛,同比增長-32.36%;累計(jì)銷售量332736輛,同比增長-30.64%。
圖表3:2015年1-7月份重卡走勢表格
年度 |
2003年 |
2004年 |
2005年 |
2006年 |
2007年 |
2008年 |
2009年 |
2010年 |
2011年 |
2012年 |
2013年 |
2014年 |
2015年1-7月份 |
銷量 |
255755 |
370795 |
236586 |
307526 |
487481 |
540448 |
636171 |
1E+06 |
880641 |
636001 |
774104 |
743991 |
332736 |
增減率 |
0.043 |
0.4496 |
-0.3619 |
0.2976 |
0.5864 |
0.1087 |
0.1771 |
0.5731 |
-0.134 |
-0.278 |
0.2171 |
-0.039 |
-0.3064 |
5、三季度,重卡市場難以恢復(fù)性增長:在牽引車預(yù)計(jì)將將占接近50%份額
今年是“十二五規(guī)劃”收官之年。從目前的市場走勢而言,我們對2015年三季度后面的兩個(gè)月持續(xù)不看好,下滑的幅度有望繼續(xù)加劇。但是,根據(jù)1-7月份銷售總量貢獻(xiàn)率判斷,牽引車有所下滑,其他類底盤和重型載貨車銷售貢獻(xiàn)開始回升,這就意味著重卡市場下半年市場恢復(fù)性增長信號已經(jīng)出現(xiàn)。從現(xiàn)在銷售車型來看,公路物流市場的牽引車市場已經(jīng)達(dá)到了43%的市場份額,成為重卡銷售車型的核心支撐,也是重卡市場競爭格局的成就者,重卡企業(yè)前10家中,牽引車銷售的貢獻(xiàn)率將成為競爭排名的資本。
年度 |
2013年 |
2014年 |
2015年一季度 |
2015年上半年 |
2015年7月份 |
項(xiàng)目 |
銷售量 |
份額 |
銷售量 |
份額 |
銷售量 |
份額 |
銷售量 |
份額 |
銷售量 |
份額 |
載貨車 |
219967 |
0.284 |
198944 |
0.267 |
36119 |
0.268 |
77448 |
0.262 |
8264 |
0.222 |
二類底盤 |
290754 |
0.376 |
266057 |
0.358 |
42884 |
0.319 |
91064 |
0.308 |
12213 |
0.328 |
牽引車 |
263383 |
0.340 |
278990 |
0.375 |
55622 |
0.413 |
126977 |
0.430 |
16770 |
0.450 |
合計(jì) |
774104 |
1 |
743991 |
1 |
134625 |
1 |
295489 |
1.000 |
37247 |
1.000 |
結(jié)論: 由此可知,對于三季度期望,我們不宜太高,危機(jī)正在扣門,需求已經(jīng)明顯下滑得以驗(yàn)證。
來源:卡車網(wǎng)
作者:龔雨楠