2018年第一季度我國輕卡市場發(fā)展態(tài)勢分析及預測

　　2018年一季度，在實體經濟持續(xù)增長，環(huán)保升級加快，環(huán)保監(jiān)管進一步強化，固定資產投資小幅增長，物流市場反彈，企業(yè)多種促銷齊頭并進等諸多因素的共同作用下，我國輕卡繼續(xù)保持增長，幅度在7%以上，跑贏汽車、商用車和卡車市場。

　　一、輕卡完成銷量46萬輛以上 增長7%以上 份額仍在半數(shù)以內

　　來自中國汽車工業(yè)協(xié)會(下簡稱“中汽協(xié)”)統(tǒng)計，2018年1～3月份，我國完成汽車產銷7022164輛和7182664輛，同比分別增長-1.36%和2.79%;商用車完成產銷1053245和1082680輛，同比分別增長4.08%和4.06%;輕卡完成產銷453629輛和464484輛，同比分別增長5.30%和7.42%。

　　2018年1～3月份，我國卡車(含底盤，半掛牽引車，下同)完成銷售98.54萬輛，同比增長4.26%，同比回落-25.81個百分點。

　　細分卡車市場銷量同比呈現(xiàn)2種增長與2種下降。增速同比全面回落。如重卡與輕卡實現(xiàn)增長，分別完成銷售32.34萬輛和46.45萬輛，分別增長13%和7%以上，分別回落79%和4%以上;中卡與微卡遭遇到下降，分別完成4.76萬輛和14.99萬輛，分別下降5%和15%以上，分別回落17%和37%以上(詳見表1)。

　　細分卡車市場份額同比，重卡和輕卡分別提升2%和1%以上，其余全部下降。其中，輕卡市場繼上年同期首次跌破50%之后，2018年一季度仍在半數(shù)以下，實現(xiàn)份額47.14%。

　　表1 2018年1～3月我國卡車細分市場銷售情況表 單位：輛，%

　　二、一季度輕卡銷量創(chuàng)下2015年以來同期新高

　　中汽協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年1～3月，全國完成輕卡銷售43.86萬輛，分別比2015年同期(404395輛)多6萬輛，2016年同期(391352輛)多7.31萬輛，2017年同期(438601輛)多2.59萬輛，創(chuàng)下2015年以來近4年同期新高(詳見圖表1)。然而與2010年同期(一季度銷量499725輛，下同)、2011年同期(522849輛)、2012年同期(490481輛)、2013年同期(490696輛)、2014年同期(512313輛)等5年同期相比仍然較低，最低也在2.6萬輛以上，分別低3.52萬輛(2010年)、5.84萬輛(2011年)、2.60萬輛(2012年)、2.62萬輛(2013年)和4.78萬輛(2014年)。

　　三、輕卡細分企業(yè) 前5企業(yè)間銷量差距進一步縮小

　　2018年1～3月，中汽協(xié)統(tǒng)計到的有輕卡銷量的企業(yè)有32家，同比少1家(貴州航天成功退出了輕卡的生產與銷售)，合計完成輕卡銷售464484輛。12家企業(yè)累計銷量在萬輛以上，同比少2家，唐駿歐鈴(2018年一季度銷量9682輛，上年同期為12738輛，下同)、重慶力帆(7342輛，10258輛)、浙江飛蝶(5896輛，11445輛)等3家退出了萬輛行列;與此同時，金杯站上了萬輛以上行列。前12家企業(yè)合計完成38.83萬輛，在2017年一季度全國輕卡總銷量(464484輛)的占有份額(下同)達到83.60%(詳見表2)。

　　表2 2018年1～3月輕卡銷量萬輛以上企業(yè)銷售情況表 單位：輛，%

　　細分企業(yè)，前5企業(yè)間的銷量差距在進一步縮小。如北汽福田完成7.08萬輛，同比下降2%以上，慢于輕卡行業(yè)平均增速(7.42%)10.13個百分點，占有份額15.23%(同比下降1.59%)，位居2017年一季度全國輕卡企業(yè)銷量的首位。安徽江淮完成6.37萬輛，增長4.55%，份額13.72%，排名第二，與排名第一的銷量差距為0.7萬輛(上年同期為1.18萬輛)。重慶長安完成4.75萬輛，增長52.30%以上，份額在10%以上，排名第三，與排名第二的銷量差距1.63萬輛(上年同期為1.68萬輛)。江鈴控股完成4.09萬輛，增長-7%以上，份額實現(xiàn)8.8%以上，位居第四，與排名第三的銷量差距0.66萬輛(上年同期為1.3萬輛以上)。東風股份完成3.72萬輛，增長23%以上，份額實現(xiàn)8.02%，同比提升1.06%。

　　細分企業(yè)銷量增速，銷量萬輛以上12家企業(yè)中4家未能達到行業(yè)平均水平(7.42%)，如福田(同比增長-2.71%，下同)、江淮(4.55%)、江鈴股份(-7.29%)、長城(6.84%)等，其余8家同比增長均在13%以上(詳見表2)。

　　細分企業(yè)排名同比，6家企業(yè)保持了上年同期的行業(yè)座次，如北汽福田(第1)、江淮(第2)、東風(第5)、長城(第6)、中國重汽(第7)、慶鈴(第9)等;5家實現(xiàn)了行業(yè)排名的提升，如重慶長安(第3，上年同期第4，下同)、上汽大通(第8，上年第30)、一汽解放(第10，上年第14)、保定長安客車(第11，上年第13)和金杯(第12，上年第16)。

　　值得一提的是，盡管2018年輕卡市場不是很盡人意，但并未阻擋住新加盟者進軍的腳步。如吉利輕型柴油商用車已列入工信部公告，其中藍牌輕卡有三種前臉設計，駕駛室有單排與排半，車型有欄板、倉柵、廂車和自卸等4種，發(fā)動機共有3款，分別是玉柴、濰柴、云內。此外，吉利新能源商用車公司于1月19日與星盈新能源汽車、地上鐵租車、中植新能源汽車等3家進行了合作簽約，后三者將在2018年內采購遠程汽車2萬輛以上。2018年，東風柳汽也加快了進軍輕卡市場的步伐，如定位高端城市物流配送車市場，上藍牌的柴油動力與純電動動力的乘龍輕卡-途鈴，其中柴油版2月1日上市當日即收獲訂單100輛。

　　四、輕卡細分品牌 主流企業(yè)銷量占七成以上 農用車背景企業(yè)大幅下降

　　輕卡細分品牌，中汽協(xié)統(tǒng)計到的17家企業(yè)(同比少3家，一拖、解放、湖北三環(huán)等未納入統(tǒng)計范圍)銷售的29個品牌輕卡(同比少11個，福田品牌未細分)2018年前3個月合計完成銷售302957輛，與上年同期291856輛相比，增長3.80%，慢于行業(yè)平均增速(7.42%)3.62個百分點。

　　其中，主流企業(yè)銷量占據(jù)品牌輕卡的七成以上。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年1～3月，7家企業(yè)品牌輕卡累計銷量在萬輛以上，合計完成256511輛，在品牌輕卡總銷量(302957輛)的占有份額達到84.67%。如福田系列完成6.56萬輛，占有率五分之一以上，達到21.64%，位居品牌輕卡企業(yè)銷量的第一位;江淮系列完成5.82萬輛，占有率19.20%;重慶長安系列完成5.65萬輛，占有率18.66%;東風系列完成2.51萬輛，占有率8.27%;江鈴系列完成2.24萬輛，占有率7.39%;重汽HOWO輕卡完成1.72萬輛，占有率5.67%;上汽大通系列輕卡完成1.16萬輛，占有率3.83%(詳見表3)。

　　與此同時，受執(zhí)行國五排放、部分地區(qū)加裝DPF的拖累，以農用車起家轉型生產輕卡的企業(yè)一季度銷量同比呈現(xiàn)大幅下降。如金杯(銷量794輛，同比增長-67.53%，下同)、北汽有限(949輛，-56.45%)、五征飛蝶(5896輛，-48.48%)、陜汽輕卡(611輛，-30.57%)、力帆輕卡(7342輛，-28.43%)和唐駿輕卡(9682輛，-23.99%)等6家，同比降幅均在20%以上，最大的降幅甚至接近70%。

　　表3 2018年1～3月部分國產品牌輕卡銷售情況表 單位：輛，%

　　福田在經過2017年一整年的產品整合與升級之后，2018年一開年各種促銷便如火如荼，如歐馬可率先在國內掀起的一場價值風暴，從產品促銷、售后服務、金融政策等諸多方面入手，約“惠”全國卡友。如福田奧鈴開展的約惠春天的活動，活動期限為2月26日至4月30日 。批量訂單也頻頻收入囊中，如“福田時代 感恩客戶新春喜樂會”重慶訂車168臺，長春訂車55臺，江西鷹潭訂車23臺，湖南長沙訂車108臺。如1月25～3月31日期間購時代、瑞沃抽獎8元錢把福田祥菱開回家活動。如新年伊始拿下的百世物流300臺訂單。如連續(xù)4個月斬獲的來自今麥郎的260余輛時代M3產品訂單。如濟南沃格爾專汽一次性簽訂的福田祥菱冷藏車300臺。如深圳“全城貨的”一次性簽訂的福田祥菱500臺，等。

　　受益于此，2018年1～3月，北汽福田系列輕卡完成銷量6.56萬輛，同比下降0.28%(詳見表3，下同)。

　　2018年1～3月，江淮系列輕卡實現(xiàn)銷量5.82萬輛，同比增長2.91%。其旗下細分品牌同比呈現(xiàn)二增一降。如高端輕卡帥鈴完成1.29萬輛，增長2.40%。康鈴與江淮鈴系列分別完成1.65萬輛和2.50萬輛，分別增長-10.62%和11.42%。出口完成0.39萬輛，增長23.87%。

　　進入2018年，江淮產能與新品研發(fā)呈現(xiàn)雙加快。如應對即將執(zhí)行的國六排放，江淮輕卡已啟動自產2.2CTI、3.0CTI、MF3.5國六動力的開發(fā)以及國六社會動力的預研;產能方面兩大基地同步加速，如就在合肥新港江淮汽車高端及純電動輕卡生產基地(20萬臺/年)正式投產四個月后的2018年3月17日，其江淮四川遂寧基地第50000輛整車下線，該基地的目標是到2020年產銷汽車5萬輛，西南地區(qū)市場占有率達到30%。

　　2018年1～3月，江鈴系列輕卡完成銷量2.24萬輛，同比增長-13.59%。其旗下品牌呈現(xiàn)一升二降，如凱運完成0.72萬輛，增長41.57%。順達完成1.34萬輛，增長-29.88%。凱銳完成0.13萬輛，增長-2.20%。出口完成0.05萬輛，增長24.20%。

　　在貫穿2017年全年促銷活動結束后，2018年江鈴相關活動的舉辦有所減少，如3月1日至3月31日，購江鈴中寬體輕卡和江鈴窄體輕卡分別享4000抵10000元和2000抵5000元的優(yōu)惠。同步上市的貨箱內寬2.3米的凱運升級版大貨柜輕卡也可享受此優(yōu)惠。此外，一鈦數(shù)科(上海)訂購的1000輛江鈴順達冷藏車的首批100輛也于1月底交付。

　　2018年1～3月，上汽大通系列輕卡完成銷售1.16萬輛，同比增長0.02%。其旗下品牌除小福星完成0.60萬輛，增長22.36%之外，其余均遭遇到下降。如上駿完成0.33萬輛，下降14.97%。超越完成0.14萬輛，下降6.38%。工程車完成0.09萬輛，下降32.02%。

　　2018年1～3月，東風股份DFAC系列輕卡完成銷售2.51萬輛，同比增長 22.60%。其旗下DFAC輕卡完成2.49萬輛，增長22.70%。DFAC工程車完成0.02萬輛，增長9.62%%。此外，2018年，東風股份與中聯(lián)重科簽訂了東風多利卡D9年度戰(zhàn)略協(xié)議，整體銷售突破2000臺。

　　進入2018年金杯品牌輕卡的銷售依然低迷依舊。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年1～3月，金杯系列輕卡完成銷售0.08萬輛，同比下降超過67%。其中，領騏輕卡與工程車分別完成0.07萬輛和0.01萬輛，降幅分別在81%和46%以上。領弛和專用車分別完成16輛和36輛，降幅分別在81%和14%以上。

　　2018年1～3月，重慶長安完成輕卡銷售5.65萬輛，同比增長44.47%。其中，長安跨越完成4.75萬輛，增長52.30%，長安神騏實現(xiàn)0.91萬輛，增長13.82%。

　　五、影響因素分析及全年預測

　　影響2018年輕卡市場發(fā)展的因素主要有以下幾個方面：

　　首先，國家對實體經濟、小微企業(yè)與涉農貸款的發(fā)放同比多增。房貸增速繼續(xù)回落。

　　央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年第一季度，我國金融機構對實體經濟發(fā)放貸款增加4.85萬億，同比多增3438億元;新增涉農貸款1.11萬億元，占各項貸款比重達22.30%，比2017年全年水平高2個百分點;對小微企業(yè)貸款余額25.07萬億元，同比增長14.30%;新增房地產貸款1.9萬億元，占同期各項貸款增量的比重比上年的占比水平低2個百分點。

　　其次，固定資產投資保持增長。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2018年1～2月份，全國固定資產投資(不含農戶)44626億元，同比增長7.9%，增速比2017年全年提高0.7個百分點。

　　其三，物流業(yè)繼續(xù)保持增長。據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會統(tǒng)計，2018年3月份，我國物流業(yè)景氣指數(shù)為53.4%，較上月回升3.4個百分點，其中鐵路運輸業(yè)、倉儲業(yè)和郵政業(yè)回升幅度明顯。

　　第四，環(huán)保升級加速，環(huán)保督察力度進一步加大，貨車限行范圍進一步擴大，由此引發(fā)輕卡市場發(fā)生五大變化：

　　變化之一，直接導致短途公路運輸量的減少。2018年國家啟動了為期3年的藍天保衛(wèi)攻堅戰(zhàn)，并將加快調整和優(yōu)化產業(yè)結構、能源結構和交通運輸結構，從而直接導致相關產業(yè)運輸量的減少。

　　變化之二，車輛價格大幅增長。環(huán)保升級、原材料價格上漲導致車輛價格上漲影響了銷售。如2018年輕型柴油車開始執(zhí)行國五排放標準，部分地區(qū)甚至要求國五車輛也安裝DPF，鋼材價格持續(xù)居高導致零部件價格水漲船高。目前主流輕卡品牌基本都有自己的DPF產品，如慶鈴、帥鈴、重汽HOWO、歐馬可、東風凱普特等，與普通國五車相比，購車成本增加了5000元～10000元不等。

　　變化之三，低端輕卡市場需求將呈現(xiàn)疲憊。2018年前3個月輕卡銷量數(shù)據(jù)顯示，低端輕卡市場已經呈現(xiàn)疲憊態(tài)勢。2018年這一態(tài)勢還將持續(xù)。

　　變化之四，出口放慢與進口加快并存。國產輕卡產品之所以能夠在海外比較暢銷，除了產品品質過硬，低價格也是受到用戶青睞的原因之一。國內排放升級的加快，使國產輕卡的價格優(yōu)勢不斷喪失，這無疑會對輕卡出口產生一定影響。而2018年我國將相當幅度地降低汽車進口關稅，從而使國內市場雪上加霜。

　　變化之五，幾股外部勢力2018年對輕卡市場的沖擊力度將進一步加強。比如皮卡，比如VAN產品，比如微卡，比如微面，比如二手車，等。

　　來自皮卡的沖擊：2018年開始執(zhí)行的GB 7258-2017將皮卡納入到多用途貨車范圍，即與轎車、SUV 享受同等待遇，2018年皮卡進城被逐漸放開后，將加快對城區(qū)輕卡市場的侵占。

　　來自來自VAN、微卡、微面的沖擊：一、二、三線城市對輕卡的限行時間擴大到24小時后，加快了VAN、微卡、微面對輕卡市場的擠占。如柴油輕卡開始執(zhí)行國五后，新老微卡車企開始轉向生產一種介于輕卡與微卡之間的車型——小輕卡，這類國四和能升級國五的“小輕卡”不僅汽、柴油機型并存，而且單、雙排與一排半并存，裝載競爭能力遠超皮卡車型。同時，微型面包車因通過性較好，替代三輪車，穿梭往返于同城快遞、商超、生鮮物流、搬家運輸?shù)榷鄠€領域，也吞食了原本屬于輕卡的市場份額。

　　來自二手車的沖擊：國家取消二手車限遷、提高二手車貸款比例，將對新車銷售產生較大的影響。環(huán)保督察力度空前，那些從發(fā)達地區(qū)淘汰下來的國三與國四車，在經濟相對落后和環(huán)保監(jiān)察不嚴的區(qū)域或短途、相對封閉區(qū)域依然有著較大的市場，2018年該政策的執(zhí)行對輕卡市場的沖擊將不可小覷。

　　第五，2018年輕卡在如下細分市場將實現(xiàn)長足發(fā)展。比如高端市場，比如重載市場，比如汽油車市場，比如純電動車市場，比如環(huán)衛(wèi)車市場，比如房車市場，比如冷藏車市場，比如快遞專用車市場等。

　　高端市場。2018年高端輕卡市場將保持增長：目前在排放升級、環(huán)保治理和產品成本提升的背景下，未來，只有走高端路線才能夠維持長久發(fā)展。同時電商的持續(xù)快速發(fā)展促進了同城配送，尤其是對如醫(yī)藥等高附加產品的配送。而輕卡新材料、重型化、數(shù)字化、網絡智能化、舒適化、功能多元化、乘用車化和人性化方向發(fā)展的趨勢將勢不可擋。

　　重載市場。由于大輕卡可以拉更多貨物，而且能夠提升運輸效率，價格的上漲對其影響不大。據(jù)了解，目前國內部分輕卡開始選用7擋變速箱，如東風天錦、歐馬可S5，以及重汽王牌、重汽海西、唐駿、凱馬、五征等的輕卡上已有安裝，這些車可與中卡同臺競技。加之市場上國五輕卡產品類型的日益豐富，用途的越來越細化，將推動市場需求的提升。

　　汽油車市場。由于汽油輕卡價格不會因國五輕型柴油車價格的上升而有所變化，如若用于裝載輕泡貨物，用戶會傾向于購買汽油動力輕卡。

　　純電動市場。在排放法規(guī)加嚴、柴油車價格上漲、傳統(tǒng)燃油車被禁止進入市區(qū)以及國家鼓勵純電動車發(fā)展等多重因素影響下，隨著純電動輕卡在快遞運輸、果蔬運輸、小商品運輸、搬家公司、冷鏈運輸?shù)阮I域使用范圍的不斷擴大，預計2018年純電動輕卡的銷量將持續(xù)增長。

　　與此同時，環(huán)保升級倒逼企業(yè)加大加快純電動卡車的研發(fā)和推廣。以深圳為例，該市將分別于2018年7月1日和2019年1月1日起對N1類車型實施國六排放標準，這樣皮卡和微卡以及3.5噸以下的輕卡很可能就不再研發(fā)國六產品，而是就直接布局純電動車輛。而以城配為主的純電動輕卡產品布局要比中重卡更加方便，如廣東在2017年底已經產生數(shù)千輛電動輕卡產品的訂單，京東物流也提出將在從2018年起的三年之內將旗下幾十萬輛的在用車更換為新能源產品。

　　環(huán)衛(wèi)車市場。城鎮(zhèn)化進程的加快急需諸如垃圾車、吸污與污水處理車、噴灑與灑水車、掃路車、清洗車，等。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，截止到2017年底，我國城鎮(zhèn)化率已經達到58.52%。在藍天保衛(wèi)攻堅戰(zhàn)的強壓下，從2017年起至2018年一季度，國家已經連續(xù)出臺多項舉措，明顯加快了垃圾分類、轉運與焚燒的推進進程，加上各地對城區(qū)道路機械化清掃率要求的進一步提高，以及從2018年起開始實施的“農村居住環(huán)境整頓三年方案”的推進，等，將使上述車輛的需求在2018年起的短時間內急劇上升。

　　房車改裝市場。2018年為我國房車發(fā)展元年。在國家提倡“中高端消費”、“共享經濟”、“2018全域旅游年”的指引下，我國房車租賃與共享房車將得到迅猛發(fā)展，保守估計2018年我國房車總銷量在3.78萬輛以上，由此將帶動輕卡改裝房車銷量迅速攀升。

　　冷藏車市場。2018年《政府工作報告》提出，我國冷鏈物流業(yè)要向追求質量轉變。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年我國輕卡冷藏車占到總量的60%。而隨著國家對食品、藥品運輸要求越來越嚴，以及電商冷鏈運輸量的增長，我國冷藏車市場將迎來發(fā)展元年。而箱體絕熱性能優(yōu)化、新制冷方式研究和新箱體結構研制將成為未來冷藏車的主要研究方向。

　　第六，正在進行的中美貿易戰(zhàn)短期內也將給中國經濟的增長和勞動市場的穩(wěn)定帶來直接的負面影響，也使2018年我國輕卡市場的增長存在變數(shù)。

　　綜上所述，預計2018年我國輕卡總銷量有望完成180萬輛，同比約有5%以上的增長。