重卡市場(chǎng)為何在三季度開(kāi)局之月“遇冷”？

　　然而“好景不長(zhǎng)”，剛進(jìn)入三季度的2023年7月，重卡市場(chǎng)突然降溫“變臉”，銷(xiāo)量明顯不如6月。

　　中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2023年7月重卡銷(xiāo)售6.13萬(wàn)輛(開(kāi)票數(shù)據(jù)，非終端銷(xiāo)量)，比6月份少銷(xiāo)了2.52萬(wàn)輛，環(huán)比下降29%(同比增長(zhǎng)36%)，也是今年1-7月以來(lái)銷(xiāo)量第二低的月份(第一低是1月份，見(jiàn)圖1)。

圖1，數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)及公開(kāi)信息

　　值得注意的是，如果剔除今年1月春節(jié)假期(今年春節(jié)7天假期全部落在1月份)影響的因素，1月份的重卡需求狀況可能會(huì)比7月份要好。也就是說(shuō)，今年7月的重卡市場(chǎng)實(shí)際上有可能是今年1-7月以來(lái)最低迷的月份。

　　從近年同期的重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量表現(xiàn)來(lái)看，2023年7月6.13萬(wàn)輛的銷(xiāo)量在近7年同期中居第六(僅比受疫情影響嚴(yán)重的2022年同期銷(xiāo)量高，見(jiàn)圖2)，居于明顯較低的水平，比疫情之前的2019年同期的7.6萬(wàn)輛銷(xiāo)量還少1.47萬(wàn)輛，可見(jiàn)今年7月的重卡市場(chǎng)根本沒(méi)有恢復(fù)到正常年份應(yīng)有的銷(xiāo)量水平。

圖2，數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)及公開(kāi)信息

　　那么，作為今年三季度開(kāi)局的7月份，重卡市場(chǎng)為何”遇冷”?

　　筆者認(rèn)為主要原因大概有以下幾個(gè)方面：

　　一是目前的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍然較弱，作為生產(chǎn)資料大件的重卡市場(chǎng)，與國(guó)家經(jīng)濟(jì)大環(huán)境有著不可分割的密切關(guān)聯(lián)。

　　經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇較弱的具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　第一個(gè)方面就是制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)今年7月仍然在榮枯線(xiàn)以下，各行業(yè)對(duì)重卡的需求仍處于萎縮之中。

　　國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)我國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)PMI從4月以來(lái)一直處在榮枯線(xiàn)以下，今年7月制造業(yè)的PMI指數(shù)也只有49.3%，較6月雖然上升了0.3個(gè)百分點(diǎn)，但仍然處于收縮區(qū)間(見(jiàn)圖3);而作為生產(chǎn)資料大件的重卡市場(chǎng)，歷來(lái)是經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的“晴雨表”和“溫度計(jì)”，與國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r高度關(guān)聯(lián)。換言之，今年7月份相關(guān)行業(yè)對(duì)重卡的需求仍然處于萎縮之中;

圖3，數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

　　第二個(gè)方面是地方財(cái)政緊張甚至出現(xiàn)赤字，新基建工程開(kāi)工不及預(yù)期，加之房地產(chǎn)市場(chǎng)仍然低迷，對(duì)重卡車(chē)輛特別是自卸車(chē)、攪拌車(chē)等工程車(chē)輛需求減少。

　　今年以來(lái)地方政府財(cái)政非常困難，地方政府基金收入和土地成交額增速都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，多地對(duì)基建支出實(shí)施壓縮，基建工程的景氣呈現(xiàn)了超預(yù)期的回落，加之房地產(chǎn)市場(chǎng)一直低迷，這種現(xiàn)象在今年7月并沒(méi)有得到明顯改善，反而變得更加低迷。

　　高頻數(shù)據(jù)顯示，今年7月30城房地產(chǎn)銷(xiāo)售同比下降28%，7月房地產(chǎn)銷(xiāo)售面積環(huán)比6月下降27%、土地成交量進(jìn)一步走弱，成交面積同比下滑46%，土地溢價(jià)率(+5%)仍然處于低位;7月房地產(chǎn)投資同比下降10%。因此導(dǎo)致相關(guān)行業(yè)在今年7月對(duì)重卡車(chē)輛特別是對(duì)自卸車(chē)、攪拌車(chē)等重卡工程車(chē)輛的需求環(huán)比明顯減少。

　　第三個(gè)方面是煤炭、鋼鐵等大型企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)效應(yīng)持續(xù)滑坡，這種現(xiàn)象在今年7月沒(méi)有得到扭轉(zhuǎn)，因此對(duì)重卡車(chē)輛的牽引車(chē)等物流車(chē)型需求仍然在萎縮;

　　第四個(gè)方面表現(xiàn)就是固定資產(chǎn)投資連續(xù)下滑。

　　公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，今年3-6月我國(guó)固定資產(chǎn)投資連續(xù)下滑，今年6月同比下滑17.1%，今年7月的固定資產(chǎn)投資同比也沒(méi)有明顯改善，甚至部分客戶(hù)更加捂緊了自己的“錢(qián)袋子”，對(duì)重卡這樣的重資產(chǎn)投資更加謹(jǐn)慎。

　　二是重卡庫(kù)存量仍較高，去庫(kù)存、盡快回款仍是廠(chǎng)商的重點(diǎn)工作。

　　根據(jù)筆者調(diào)研多家經(jīng)銷(xiāo)商了解到，目前部分經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)里仍然停放著不少庫(kù)存車(chē)輛，這些車(chē)輛包括部分國(guó)五車(chē)和留置一年以上的國(guó)六車(chē)。當(dāng)下這些經(jīng)銷(xiāo)商的主要任務(wù)仍然是銷(xiāo)售庫(kù)存車(chē)，其流動(dòng)資金壓力較大，因此沒(méi)有更多的資金到主機(jī)廠(chǎng)去進(jìn)購(gòu)大批量的新重卡車(chē)輛。

　　實(shí)際上，從終端上牌數(shù)據(jù)也能看出目前經(jīng)銷(xiāo)商主要工作仍然放在消化庫(kù)存車(chē)輛方面。

　　從目前公開(kāi)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)看，今年7月重卡的終端銷(xiāo)量大約在4.9萬(wàn)輛左右，與今年6月的4.9萬(wàn)輛實(shí)際銷(xiāo)量基本持平。換言之，今年7月重卡終端市場(chǎng)環(huán)比持平，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏今年7月重卡開(kāi)票數(shù)據(jù)(主要是新車(chē)銷(xiāo)售形成的)環(huán)比25%的降幅。這從一定程度上說(shuō)明，今年7月的重卡終端市場(chǎng)明顯好于新車(chē)市場(chǎng)，因?yàn)檫@些終端市場(chǎng)的較好表現(xiàn)主要是依靠經(jīng)銷(xiāo)商處理庫(kù)存車(chē)上牌來(lái)實(shí)現(xiàn)的。

　　值得一提的是，庫(kù)存車(chē)輛對(duì)市場(chǎng)銷(xiāo)售的價(jià)格比新車(chē)要低不少，因此沖擊了價(jià)格較高的國(guó)六重卡新車(chē)銷(xiāo)量，一定程度上也影響了今年7月的重卡開(kāi)票數(shù)據(jù)。

　　根據(jù)筆者調(diào)研相關(guān)經(jīng)銷(xiāo)商可知，目前不少有重卡車(chē)輛需求的卡友，一般都直接到當(dāng)?shù)赜袔?kù)存車(chē)輛的經(jīng)銷(xiāo)商店里，且直接點(diǎn)名買(mǎi)庫(kù)存車(chē)輛，對(duì)價(jià)格需求比同類(lèi)型 的新車(chē)要求至少低5萬(wàn)元甚至更多，而經(jīng)銷(xiāo)商迫于庫(kù)存壓力也不得不賣(mài)，這一定程度上無(wú)疑會(huì)影響今年7月重卡新車(chē)的市場(chǎng)銷(xiāo)售。

　　三是6月銷(xiāo)量較高，提前透支了7月的部分市場(chǎng)需求。

　　由于6月是每年“年中考試”提交“成績(jī)單”的最后月份，為了沖刺上半年的目標(biāo)任務(wù)，一般車(chē)企的做法是加大推廣力度和提前開(kāi)票，因此推高了6月份的重卡開(kāi)票銷(xiāo)量。今年6月份也不例外，這一定程度上提前透支了今年7月份的部分市場(chǎng)需求，因此導(dǎo)致今年7月份重卡銷(xiāo)量開(kāi)票數(shù)據(jù)環(huán)比6月下降。

　　四是7月多地燃?xì)鈨r(jià)格環(huán)比6月上漲，導(dǎo)致7月燃?xì)庵乜ㄤN(xiāo)量漲幅有所回落。

　　由于今年1-6月LNG燃?xì)鈨r(jià)格一值呈現(xiàn)逐月下滑趨勢(shì)，因此導(dǎo)致今年上半年各月的燃?xì)庵乜ㄤN(xiāo)量同比均暴漲，這一定程度上提升了今年上半年重卡整體市場(chǎng)的銷(xiāo)量同比增速。

　　特別是今年6月燃?xì)鈨r(jià)格是今年上半年最低的月份，因此今年6月燃?xì)庵乜ㄒ彩墙衲晟习肽赇N(xiāo)售最多的月份。而進(jìn)入到今年7月份后，多地燃?xì)鈨r(jià)格環(huán)比上漲，雖然漲幅不是很大，但一定程度上影響了今年7月燃?xì)庵乜ㄊ袌?chǎng)的銷(xiāo)量。換言之，今年7月燃?xì)庵乜ㄤN(xiāo)量環(huán)比6月有所下降，是導(dǎo)致今年7月重卡整體銷(xiāo)量環(huán)比6月下降的一個(gè)直接原因。

　　五是7月柴油重卡銷(xiāo)量環(huán)比大幅度減少。

　　由于各地政府主管部門(mén)加大了對(duì)環(huán)保效益的考核力度，特別是部分大型國(guó)有企業(yè)集團(tuán)(如大型鋼鐵廠(chǎng)、大型煤炭企業(yè)、港口等)出于環(huán)保壓力，對(duì)傳統(tǒng)的燃油重卡需求減少，從而一定程度上影響了今年7月的重卡銷(xiāo)量。

　　六是原來(lái)的“車(chē)多貨少”和運(yùn)價(jià)低迷、油價(jià)高企等矛盾仍然存在，卡友們換購(gòu)新車(chē)的積極性依然不高。

　　正是上述諸多因素的疊加作用，使得今年7月重卡市場(chǎng)“變臉”。

　　盡管今年重卡市場(chǎng)在今年 三季度開(kāi)局之月的7月份遇冷，但筆者認(rèn)為今年下半年的重卡市場(chǎng)仍然值得期待。

　　隨著下半年消費(fèi)市場(chǎng)的逐步回暖，在房地產(chǎn)投資筑底企穩(wěn)、基建投資可能會(huì)逐步改善以及物流運(yùn)輸需求不斷提升的作用下，工程類(lèi)重卡、運(yùn)輸類(lèi)重卡等車(chē)型銷(xiāo)量有望得到持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)，隨著我國(guó)汽車(chē)排放標(biāo)準(zhǔn)的切換，將加速?lài)?guó)三、國(guó)四柴油車(chē)的淘汰，帶來(lái)更新?lián)Q代需求，進(jìn)一步帶動(dòng)重卡銷(xiāo)量的增長(zhǎng)。

　　另外，燃?xì)庵乜赡軙?huì)持續(xù)熱銷(xiāo)、海外出口市場(chǎng)也會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)(今年7月海外重卡出口同比增長(zhǎng)55%，較6月份51%的增速有擴(kuò)大趨勢(shì))。有不少業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)今年下半年重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量有望突破40萬(wàn)輛，2023年全年重卡總銷(xiāo)量有希望突破90輛規(guī)模?？傊?，今年下半年的重卡市場(chǎng)仍然值得期待!

　　具體如何，請(qǐng)行業(yè)拭目以待!