2015年一季度總體國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況：黨中央、國(guó)務(wù)院堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，主動(dòng)引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，以提高質(zhì)量效益為中心，把調(diào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)方式放在更加突出的位置，著力深化改革開(kāi)放，著力激發(fā)市場(chǎng)活力，著力加強(qiáng)民生保障，國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，結(jié)構(gòu)調(diào)整穩(wěn)步推進(jìn)，新生動(dòng)力加快孕育。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值140667億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)7%，符合此前機(jī)構(gòu)等多方預(yù)期。從環(huán)比看，一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)1.3%。處在“三期疊加”的特殊時(shí)期，“一季度經(jīng)濟(jì)速度的回落應(yīng)該是在預(yù)期之中的，經(jīng)濟(jì)從增長(zhǎng)指標(biāo)來(lái)講沒(méi)有滑出合理區(qū)間。”
作為對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)走勢(shì)反應(yīng)極為強(qiáng)烈的“重卡市場(chǎng)而言”，已經(jīng)回到了“2005年的嚴(yán)冬市場(chǎng)”，重卡市場(chǎng)蕭殺一片片，各企業(yè)可謂是哀鴻遍野。
1、2015年一季度國(guó)內(nèi)商用車(chē)卡車(chē)市場(chǎng)整體走勢(shì)：自2013年以來(lái)“增速”持續(xù)下滑，重卡市場(chǎng)今年增速下滑較大
根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2015年1-3月份，中國(guó)汽車(chē)企業(yè)總計(jì)(71家)累計(jì)生產(chǎn)6201586輛，同比(5891676輛)增長(zhǎng)5.26%，【較2014年同期的增速9.16%;較2013年同期的增速12.8%有所下滑;】累計(jì)銷(xiāo)售6153019輛，同比(5922315輛)增長(zhǎng)3.6%，【2014年同期的增速9.18%;2013年同期增速的12.34%有所下滑】。其中商用車(chē)卡車(chē)(重卡、輕卡、中卡、微卡)生產(chǎn)758487輛，同比(969272輛)增減-21.75%，【2014年同期的增速8.01%; 2013年同期增速7.44%】;累計(jì)銷(xiāo)售714738輛，同比(924208輛)增減-22.66%,【較2014年同期的增速4.42%;2013年同期增速5.86%出現(xiàn)了大幅度下滑】。其中，重卡累計(jì)銷(xiāo)售134625輛，同比增減-33.66%，【較2014年同期的增速22.04%;2013年同期增速8.36%】;中卡累計(jì)銷(xiāo)售45155輛，同比增減-32.30%，【較2014年同期的增速-8.88%;2013年同期的增速13.91%出現(xiàn)了較大幅度的下滑】;輕卡累計(jì)銷(xiāo)售404395輛，同比增減-21.06%，【較2014年同期的增速4.41;%2013年同期增速的5.04%也是出現(xiàn)下滑】;微卡累計(jì)銷(xiāo)售130563輛，同比增減-8.22%，【較2014年同期的增速-6.67%;2013年同期的增速1.33%出現(xiàn)一定程度的下滑】。
再分析一番企業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)率，重卡的產(chǎn)銷(xiāo)率概念是指重卡企業(yè)在一定時(shí)期已經(jīng)銷(xiāo)售的重卡產(chǎn)品總量與可供銷(xiāo)售的工業(yè)產(chǎn)品總量之比，它反映重卡產(chǎn)品生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售的程度，即生產(chǎn)與銷(xiāo)售銜接程度，這一比率越高，說(shuō)明產(chǎn)品車(chē)型銷(xiāo)售暢通，反之則小。2015年一季度的關(guān)鍵指標(biāo)(產(chǎn)銷(xiāo)比率)，2015年一季度86%【2014年一季度89%;2013年一季度93%】。由此可見(jiàn)，僅僅一季度，重卡各企業(yè)的商品車(chē)庫(kù)存壓力比較大。
圖表1：2014-2015年3月份商用車(chē)月度走勢(shì)表格
2、2015年一季度重卡市場(chǎng)：2015年重卡正處于“周期性的嚴(yán)冬期”，第一季度“大幅下滑”屬于周期性
根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)來(lái)看，2015年3月份重卡市場(chǎng)銷(xiāo)售67699輛，同比增長(zhǎng)-30.27%，環(huán)比增減145.72%;重卡市場(chǎng)1～3月份，生產(chǎn)量累計(jì)154889輛，同比增長(zhǎng)-31.62%;累計(jì)銷(xiāo)售量134625 輛，較去年同期(202937輛)絕對(duì)減量為68312輛，同比增長(zhǎng)-33.66%。
根據(jù)我們對(duì)1994-2015年重卡市場(chǎng)的數(shù)據(jù)分析，2015年為重卡市場(chǎng)周期市場(chǎng)的嚴(yán)冬期，第一季度銷(xiāo)售大幅度下滑，各類(lèi)因素綜合結(jié)果(另文研討)
| 年度 |
2013年 |
2014年 |
2015年一季度 |
| 項(xiàng)目 |
銷(xiāo)售量 |
份額 |
銷(xiāo)售量 |
份額 |
銷(xiāo)售量 |
份額 |
| 載貨車(chē) |
219967 |
0.284 |
198944 |
0.267 |
36119 |
0.268 |
| 底盤(pán) |
290754 |
0.376 |
266057 |
0.358 |
42884 |
0.319 |
| 牽引車(chē) |
263383 |
0.340 |
278990 |
0.375 |
55622 |
0.413 |
分析：重卡三類(lèi)車(chē)型銷(xiāo)售份額可以看出，二類(lèi)底盤(pán)市場(chǎng)(自卸車(chē)和專(zhuān)用車(chē))銷(xiāo)售貢獻(xiàn)率連連下滑，牽引車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售貢獻(xiàn)率連連攀升，載貨車(chē)銷(xiāo)售貢獻(xiàn)率處于基本不變態(tài)勢(shì)。公路物流市場(chǎng)的牽引車(chē)市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到了41.3%的市場(chǎng)份額，成為重卡銷(xiāo)售車(chē)型的核心支撐，也是重卡市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的成就者，重卡企業(yè)前10家中，牽引車(chē)銷(xiāo)售的貢獻(xiàn)率將成為競(jìng)爭(zhēng)排名的資本。
圖表2：2014-2015年3月份重卡市場(chǎng)銷(xiāo)量對(duì)比情況：
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3、2015年一季度重卡市場(chǎng)各車(chē)型具體銷(xiāo)售情況：載貨車(chē)下滑45.38%;二類(lèi)底盤(pán)下滑38.18%;牽引車(chē)下滑17.52%
3.1、重型貨車(chē)： 2015年1-3月份貨車(chē)包括4類(lèi)車(chē)型(微卡、輕卡、中卡、重卡)總計(jì)銷(xiāo)售568792輛，較去年同期(732960輛)增長(zhǎng)-22.40%，較2014年同期增速18.14%出現(xiàn)了較大幅度下滑。其中重型貨車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)售量36119輛，較去年同期(66131輛)增長(zhǎng)-45.38%，較2014年同期增速15.99%，出現(xiàn)了大幅度下滑。
圖表3：2014-2015年3月份重型貨車(chē)月度銷(xiāo)售對(duì)比圖表
3.2、重型二類(lèi)底盤(pán)車(chē)輛：重型底盤(pán)增長(zhǎng)相對(duì)明顯，但是增速出現(xiàn)了大幅下滑：
2015年1-3月份二類(lèi)底盤(pán)車(chē)包括4類(lèi)車(chē)型(微卡、輕卡、中卡、重卡)總計(jì)銷(xiāo)售90324輛，較去年同期(123808輛)增長(zhǎng)-27.05%，較2014年同期增速的17.67%出現(xiàn)明顯下滑。其中重型二類(lèi)底盤(pán)累計(jì)銷(xiāo)售量42884輛，較去年同期(69366輛)增長(zhǎng)-38.18%，但較2014年同期增速18.09%而言，增速同樣明顯下滑。
圖表4：2014-2015年3月重型二類(lèi)底盤(pán)車(chē)輛月度銷(xiāo)售對(duì)比圖表
3.3、半掛牽引車(chē)：牽引車(chē)市場(chǎng)回升跡象明顯
2015年一季度牽引車(chē)市場(chǎng)累計(jì)銷(xiāo)售量55622輛，較去年同期(67440輛)增長(zhǎng)-17.52%，較2014年同期增速27.05%相比而言，牽引車(chē)市場(chǎng)較大幅度的下滑。但從月度走勢(shì)來(lái)看，3月份牽引車(chē)市場(chǎng)回升的跡象明顯。
圖表5：2014-2015年3月份牽引車(chē)月度銷(xiāo)售對(duì)比圖表
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4、2015年1-3月份重卡市場(chǎng)主要企業(yè)市場(chǎng)份額：解放重卡、歐曼卡車(chē)下滑嚴(yán)重
4.1、2015年1-3月份前五家市場(chǎng)排名情況：
2015年1-3月份重卡市場(chǎng)銷(xiāo)售前5家企業(yè)集團(tuán)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局排名較2014年同期有變化：2015年1-3月份市場(chǎng)份額依次排名：東風(fēng)汽車(chē)公司、中國(guó)重型汽車(chē)集團(tuán)公司、中國(guó)第一汽車(chē)集團(tuán)公司、陜西汽車(chē)集團(tuán)有限責(zé)任公司、北汽福田汽車(chē)股份有限公司等等。(2014年同期市場(chǎng)份額排名：東風(fēng)汽車(chē)公司、中國(guó)第一汽車(chē)集團(tuán)公司、中國(guó)重型汽車(chē)集團(tuán)公司、北汽福田汽車(chē)股份有限公司、陜西汽車(chē)集團(tuán)有限責(zé)任公司)
4.2、前五家市場(chǎng)份額變化情況：2015年1-3月份，國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)格局前五家市場(chǎng)份額同期變化：東風(fēng)公司，中國(guó)重汽份額大幅度上升;解放卡車(chē)、北汽福田汽車(chē)股份有限公司份額大幅度下降;陜汽集團(tuán)份額稍有上漲，其中：東風(fēng)公司從2014年的17.93%上升到了22.59%;中國(guó)重汽從2014年的16.56%增長(zhǎng)到了18.22%;陜汽集團(tuán)從2014年的14.48%增長(zhǎng)到了14.09%.
下滑比較厲害：解放卡車(chē)從2014年的16.18%下降到了14.36%;北汽福田從2014年的14.48%下降到了12.74%;
圖表6： 2015年3月份重卡市場(chǎng)格局及增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)
| 2015年一季度重型汽車(chē)重點(diǎn)企業(yè)銷(xiāo)售量及市場(chǎng)份額統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) |
| 指標(biāo)名稱(chēng) |
3月銷(xiāo)售 |
1-3銷(xiāo)售量 |
去年同期銷(xiāo)售 |
環(huán)比增長(zhǎng)% |
同比增長(zhǎng)% |
累計(jì)增長(zhǎng)% |
3月份額 |
累計(jì)份額 |
同期累計(jì)份額 |
| 重型貨車(chē)(含非完整車(chē)輛、半掛牽引車(chē)) |
67699 |
134625 |
202937 |
145.72 |
-30.27 |
-33.66 |
100.00 |
100.00 |
100.00 |
| 東風(fēng)汽車(chē)公司 |
15102 |
30412 |
39304 |
172.60 |
-25.90 |
-22.62 |
22.31 |
22.59 |
19.37 |
| 中國(guó)重型汽車(chē)集團(tuán)有限公司 |
10697 |
24527 |
33604 |
82.11 |
-26.32 |
-27.01 |
15.80 |
18.22 |
16.56 |
| 中國(guó)第一汽車(chē)集團(tuán)公司 |
11608 |
19335 |
32829 |
245.99 |
-24.00 |
-41.10 |
17.15 |
14.36 |
16.18 |
| 陜西汽車(chē)集團(tuán)有限責(zé)任公司 |
11082 |
18970 |
29379 |
200.73 |
-28.35 |
-35.43 |
16.37 |
14.09 |
14.48 |
| 北汽福田汽車(chē)股份有限公司 |
8197 |
17153 |
29395 |
128.77 |
-43.24 |
-41.65 |
12.11 |
12.74 |
14.48 |
| 安徽江淮汽車(chē)股份有限公司 |
3315 |
8866 |
10874 |
46.94 |
-22.89 |
-18.47 |
4.90 |
6.59 |
5.36 |
| 安徽華菱汽車(chē)有限公司 |
1762 |
4102 |
5956 |
118.88 |
-32.36 |
-31.13 |
2.60 |
3.05 |
2.93 |
| 成都大運(yùn)汽車(chē)集團(tuán)有限公司 |
1610 |
3252 |
3997 |
128.37 |
0.75 |
-18.64 |
2.38 |
2.42 |
1.97 |
| 北奔重型汽車(chē)集團(tuán)有限公司 |
1621 |
2450 |
3053 |
123.59 |
16.87 |
-19.75 |
2.39 |
1.82 |
1.50 |
| 上汽依維柯紅巖商用車(chē)有限公司 |
925 |
2127 |
7838 |
130.10 |
-76.95 |
-72.86 |
1.37 |
1.58 |
3.86 |
| 湖北三環(huán)專(zhuān)用汽車(chē)有限公司 |
427 |
936 |
2367 |
198.60 |
-67.13 |
-60.46 |
0.63 |
0.70 |
1.17 |
| 南京徐工汽車(chē)制造有限公司 |
329 |
825 |
1261 |
39.41 |
-20.91 |
-34.58 |
0.49 |
0.61 |
0.62 |
| 廣汽日野汽車(chē)有限公司 |
451 |
791 |
712 |
181.88 |
32.65 |
11.10 |
0.67 |
0.59 |
0.35 |
| 慶鈴汽車(chē)(集團(tuán))有限公司 |
196 |
400 |
447 |
308.33 |
1.55 |
-10.51 |
0.29 |
0.30 |
0.22 |
| 浙江飛碟汽車(chē)制造有限公司 |
208 |
220 |
1102 |
|
-64.44 |
-80.04 |
0.31 |
0.16 |
0.54 |
| 東風(fēng)南充汽車(chē)有限公司 |
56 |
79 |
0 |
|
0.00 |
0.00 |
0.08 |
0.06 |
0.00 |
| 四川現(xiàn)代汽車(chē)有限公司 |
57 |
77 |
204 |
|
-44.12 |
-62.25 |
0.08 |
0.06 |
0.10 |
| 湖北三江航天萬(wàn)山特種車(chē)輛有限公司 |
31 |
37 |
28 |
0.00 |
40.91 |
32.14 |
0.05 |
0.03 |
0.01 |
| 丹東黃海汽車(chē)有限責(zé)任公司 |
13 |
21 |
226 |
|
-43.48 |
-90.71 |
0.02 |
0.02 |
0.11 |
| 河北長(zhǎng)征汽車(chē)制造有限公司 |
10 |
20 |
7 |
233.33 |
42.86 |
185.71 |
0.01 |
0.01 |
0.00 |
| 湖北三環(huán)漢陽(yáng)特種汽車(chē)有限公司 |
2 |
12 |
6 |
-66.67 |
100.00 |
100.00 |
0.00 |
0.01 |
0.00 |
| 山東凱馬汽車(chē)制造有限公司 |
0 |
8 |
45 |
-100.00 |
-100.00 |
-82.22 |
0.00 |
0.01 |
0.02 |
| 中國(guó)一拖集團(tuán)有限公司 |
0 |
4 |
133 |
-100.00 |
-100.00 |
-96.99 |
0.00 |
0.00 |
0.07 |
| 江鈴控股有限公司 |
0 |
1 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 精功鎮(zhèn)江汽車(chē)制造有限公司 |
0 |
0 |
170 |
0.00 |
0.00 |
-100.00 |
0.00 |
0.00 |
0.08 |
我們針對(duì)近期全國(guó)各地市場(chǎng)情況做了相應(yīng)分析：
1、國(guó)民經(jīng)濟(jì)開(kāi)局平穩(wěn)。多方分析認(rèn)為，盡管一季度經(jīng)濟(jì)增速創(chuàng)下近6年新低，但受益于改革紅利釋放、增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換，一季度我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量明顯提升，增速也好于此前市場(chǎng)普遍預(yù)期低于7%的水平。預(yù)計(jì)隨著二季度穩(wěn)增長(zhǎng)政策進(jìn)一步加碼，經(jīng)濟(jì)有望趨穩(wěn)回升。
2、季節(jié)性規(guī)律顯示，中國(guó)的投資一般在二季度開(kāi)始上升，“一帶一路”政策也將促進(jìn)投資增長(zhǎng)。歷史數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)的新開(kāi)工項(xiàng)目一般在3月開(kāi)始增加，并在6月到達(dá)頂峰。
3、中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心4月1日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，3月中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.1%，比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)第二個(gè)月回升。多方分析認(rèn)為，3月PMI重回?cái)U(kuò)張區(qū)間說(shuō)明當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)由落轉(zhuǎn)穩(wěn)跡象，但全年下行壓力仍然較大，需要穩(wěn)增長(zhǎng)措施繼續(xù)發(fā)力。
根據(jù)大環(huán)境因素，因此對(duì)于三季度重卡市場(chǎng)我們相對(duì)看好。雖然載貨車(chē)市場(chǎng)有所啟動(dòng)，但是三季度中7-8月是市場(chǎng)“谷底”。因此，三季度較二季度明顯將出現(xiàn)大幅度下滑趨勢(shì)，但是較去年三季度稍有增長(zhǎng)。根據(jù)上述因素分析，2014年三季度季度，重卡市場(chǎng)國(guó)內(nèi)需求“基本持平或稍有增長(zhǎng)，尤其是牽引車(chē)及載貨車(chē)物流車(chē)市場(chǎng)稍有增長(zhǎng)，但仍然不排斥市場(chǎng)下滑大幅度可能性。
據(jù)此判斷，第2季度重卡市場(chǎng)總需求預(yù)測(cè)約17.19萬(wàn)輛，上半年合計(jì)30萬(wàn)輛。
| 項(xiàng)目 |
一季度 |
二季度 |
三季度 |
四季度 |
合計(jì) |
| 2013年季度銷(xiāo)量 |
168771 |
233913 |
129245 |
242175 |
774104 |
| 2014年季度銷(xiāo)量 |
202937 |
225419 |
142766 |
218861 |
789983 |
| 2015年季度銷(xiāo)量 |
134625 |
171941 |
|
|
134625 |
| 增長(zhǎng)率 |
-0.3669 |
-0.2381 |
|
|
|
