一、2007年走勢特征分析

　　1.1 整體增長速度繼續(xù)保持較高水平

　　中國汽車市場經(jīng)過幾年快速增長以后，2007年仍然保持了快速發(fā)展趨勢，速度、效益、質(zhì)量都超過了我們的預(yù)期。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，07年1～11月份我國汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷在800萬輛左右，已超過06年全年的水平。1～11月份，全國累計生產(chǎn)汽車805.94萬輛，同比增長22.25%，銷售汽車795.12萬輛，同比增長23.19%。其中乘用車1～11月份共生產(chǎn)575.87萬輛，銷售566.22萬輛，同比增長21.64％和22.82%，產(chǎn)銷增幅雖然較去年有所回落，但這是除2004年以外連續(xù)六年實現(xiàn)20%以上的增長（見圖表1），仍屬平穩(wěn)增長；商用車與06年同期相比增幅較大，1～11月份，共生產(chǎn)230.08萬輛，銷售228.91萬輛，同比增長23.83%和24.12%。
　　　圖表1：1998年以來我國汽車及商用車、乘用車增長率的比較

　　注：圖表1中的原始數(shù)據(jù)均來自中國汽車工業(yè)協(xié)會信息部，為便于同05年以后的按新分類方法統(tǒng)計的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，04年及以前的乘用車數(shù)據(jù)只包括轎車。
　　　　圖表2：2007年1-11月前十家汽車企業(yè)產(chǎn)銷量 單位：萬輛/%

　　　圖表3：2007年1-11月前十家乘用車、商用車汽車企業(yè)銷量排名（輛）

　　1.2 乘用車自主品牌與合資品牌的競爭全面展開

　　進(jìn)入2007年以來，自主品牌乘用車也開始從低端向中高端發(fā)展，并與合資品牌汽車展開全面的競爭。其中，生產(chǎn)自主品牌乘用車或以自主品牌為主的長安、奇瑞、華晨、哈飛、吉利的銷量07年1－11月份已分別列前十大汽車企業(yè)第四、七、八、九、十（如圖表2）。其中奇瑞汽車的乘用車銷量排名第五（如圖表3），市場占有率為6.3%，吉利排名第11，市場占有率3.5%，與一汽大眾、上海通用和上海大眾7%略高的市場份額正在逐步接近。從轎車銷售市場看，目前自主品牌已經(jīng)占據(jù)28.58%的市場份額，逼近30%，超過日系車居行業(yè)首位。在中高檔轎車市場，跨國公司擴(kuò)張速度很快，如：寶馬、奔馳、奧迪三大品牌在中國市場的銷量持續(xù)攀升，同比增長均超過25％以上。寶馬集團(tuán)中國大陸地區(qū)的銷量07年1－11月份比06年同期增長了36%，福特增長了25%，沃爾沃增長則高達(dá)81%。一直以自主品牌為主的低檔轎車市場也由于合資企業(yè)為挽回不斷縮小的乘用車市場份額，先后進(jìn)行多次降價，使合資品牌和自主品牌乘用車的價格差正在逐步縮小，如桑塔納降至7萬以內(nèi)。合資品牌的降價，使經(jīng)濟(jì)型轎車市場競爭空前激烈。

　　1.3 商用車市場增速七年來首次超過乘用車

　　2007年是商用車與乘用車同步增長的一年，而且商用車增速七年來首次超過了乘用車。商用車1-11月份共生產(chǎn)230.08萬輛，銷售228.91萬輛，同比增長23.83%和24.12%。從銷售數(shù)據(jù)看商用車主要生產(chǎn)企業(yè)同比均實現(xiàn)較快增長，在前7家重卡（重卡是商用車細(xì)分車型中市場份額和利潤率均較高的，因此常被認(rèn)為是商用車的代名詞）生產(chǎn)企業(yè)中，四家企業(yè)1－11月份銷量同比增長超過60%，其中陜汽、福田重卡市場銷量已連續(xù)22個月同比增長平均超過90%。與此同時，重卡新貴產(chǎn)品東風(fēng)天龍自06年5月試銷以來，至07年11月共18個月累計銷量達(dá)到了21991輛，書寫了國內(nèi)重卡企業(yè)新品從發(fā)布到銷售突破20000輛所用時間最短的新記錄。如此看來，再過兩年，中國重卡市場的競爭格局會發(fā)生什么變化，誰也無法預(yù)料。

　　2006年年初以來，無論是陜汽還是福田，都是以產(chǎn)品的品質(zhì)、服務(wù)和差異化在細(xì)分市場上有所作為，由此所產(chǎn)生的高附加值，形成了企業(yè)的核心競爭力。陜汽、福田重卡在發(fā)動機(jī)、變速器、車橋、轉(zhuǎn)向器等重大部件，均采用國際品牌或國內(nèi)最優(yōu)品牌，加上獨特的高鋼性、轎車化駕駛室和高強(qiáng)度車架大梁，這些都優(yōu)勢在2007年的市場銷售中都得到了充分的體現(xiàn)，市場占有率迅速擴(kuò)大。

　　客車骨干企業(yè)市場表現(xiàn)仍然突出，07年1－11月份大型客車（含非完整車輛）累計銷售34154輛，同比增長24.5％；其中超過1000輛的企業(yè)達(dá)12家，比06年同期多了4家，其第一名鄭州宇通銷量達(dá)8308輛，增幅高達(dá)48.44％，是客車市場中最耀眼的明星（大客是客車各細(xì)分車型中利潤率最高的，因此常被認(rèn)為是客車的代名詞）。中型客車（含非完整車輛）累計銷售70270輛，同比增長13.15％，遠(yuǎn)低于商用車行業(yè)市場增速；其中超過1000輛的企業(yè)也是12家，與06年同期持平，各骨干企業(yè)的市場表現(xiàn)均是不溫不火。輕型客車（含非完整車輛）累計銷售207862輛，同比增長21.46％；其中超過1000輛的企業(yè)達(dá)15家，比06年同期多了2家；超過10000輛的企業(yè)達(dá)8家，比06年同期也多了2家；其萬輛以上的第5名中順汽車銷售增幅高達(dá)83.26％、第8名東南汽車銷售增幅高達(dá)89.32％，是保證輕客行業(yè)市場穩(wěn)定增長的重要原因。

　　1.4 出口繼續(xù)保持快速發(fā)展態(tài)勢

　　繼2006年我國汽車出口增長97%的基礎(chǔ)上，2007年1-10月份，進(jìn)出口市場仍然保持高速增長，增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國內(nèi)汽車市場，整車出口繼續(xù)保持穩(wěn)定增長，轎車出口表現(xiàn)突出。1-10月，全國汽車商品累計進(jìn)出口總額529.38億美元，其中進(jìn)口總額204.86億元，同比增長20.02%；出口總額324.52億美元，同比增長41.58%。累計進(jìn)口汽車24.5萬輛，同比增長37.40%；累計出口汽車46.9萬輛，同比增長66．30%；累計出口創(chuàng)匯54.79億元，同比增長119.71%。在汽車產(chǎn)品中，轎車出口14.28萬輛，同比增長91.72%，增幅大大高于除客車以外的其他品種車輛的出口；載貨車出口19.19萬輛，同比增長49.88%，客車出口6.44萬輛，同比增長接近2倍；發(fā)動機(jī)出口9.07億美元，同比增長40.26%；汽車零部件出口125.56億美元，同比增長33.72%。

　　二、2008年市場預(yù)測

　　1.整體市場：產(chǎn)銷達(dá)到一千萬輛將板上釘釘

　　目前，中國汽車市場正處于高速發(fā)展期，筆者預(yù)計，2008年汽車市場仍將是穩(wěn)定增長的一年，其整體增長速度雖然不可能像2007年那樣超過23%，但最保守的估計也不會低于15%，預(yù)計在16％～19％。如此算來，按照07年汽車產(chǎn)銷880萬輛計算，2008年達(dá)到一千萬輛將會是板上釘釘，具體數(shù)值可能會在1020～1050萬輛之間。分析其理由主要有：
　　
　　首先，從國際社會發(fā)展趨勢來看，對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展有利的因素依然存在，從而保證了汽車市場穩(wěn)定發(fā)展的外部環(huán)境。根據(jù)國內(nèi)多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的觀點，雖然影響世界經(jīng)濟(jì)走勢的不確定因素增多，但世界經(jīng)濟(jì)的總體增長趨勢仍相對強(qiáng)勁，跨國并購?fù)顿Y更加活躍，多、雙邊合作不斷深化。同時，隨著我國對外協(xié)調(diào)貿(mào)易糾紛和經(jīng)濟(jì)摩擦的對話機(jī)制日漸增多并成熟，再加上中國汽車制造技術(shù)水平的提高，其優(yōu)越的性價比優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，中國汽車對海外市場的吸引力也會越來越強(qiáng)。

　　其次，從國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策看，中國2008年經(jīng)濟(jì)運行依然是高位趨穩(wěn)，從而保證了汽車市場穩(wěn)定發(fā)展的內(nèi)部環(huán)境。根據(jù)中國社科院發(fā)布的《2008年中國經(jīng)濟(jì)形勢分析與預(yù)測》的預(yù)測，2008年GDP增速將有所回落，但仍可以保持在接近11%的水平；同時預(yù)測08年居民消費價格將上漲4%，商品零售價格將上漲3.5%，同比07年均有所回落。拉動經(jīng)濟(jì)增長的投資、消費和出口，這“三駕馬車”將繼續(xù)保持強(qiáng)勁的活力。一是盡管2008年可能受國家宏觀調(diào)控的影響，固定資產(chǎn)投資增速會小幅回落，但仍將在偏快區(qū)間運行，預(yù)計08年全社會固定資產(chǎn)投資名義增長23.5%，比07年下降2個百分點，實際增幅下降0.6個百分點左右。二是消費品市場仍將延續(xù)偏旺增長態(tài)勢，由于連續(xù)多年宏觀經(jīng)濟(jì)景氣較旺，新增就業(yè)人數(shù)增加較多，居民收入增長較快，故消費結(jié)構(gòu)升級對消費仍然會保持較強(qiáng)的促進(jìn)作用；同時，2008年奧運會在我國舉行，也將會對國內(nèi)市場銷售產(chǎn)生“奧運景氣”推動作用。三是盡管2008年我國出口增速可能下降，但增幅仍將維持在15%以上。初步估計，2008年我國出口增長19%，進(jìn)口增長18%，貿(mào)易順差規(guī)模大約為3284億美元，比2007年增加604億美元，貿(mào)易順差的增幅由2007年的51%明顯下降為22.5%。

　　最后，也是最關(guān)鍵的一條，盡管目前中國乘用車市場已經(jīng)經(jīng)過了近6年超過20％的高速增長（如圖表1），但其市場發(fā)展空間依然巨大。相關(guān)的研究報告顯示，目前中國每1000人擁有不到50輛汽車，而全球平均水平為120輛，美國為750輛。中國很多家庭還沒擁有第一輛汽車，國內(nèi)乘用車市場還有很大的增長潛力。而乘用車目前占整個汽車市場的比例高達(dá)71.2％，因此乘用車的巨大需求仍然會帶動2008年汽車整體市場的穩(wěn)定增長。

　　2.乘用車市場：小排量車將峰回路轉(zhuǎn)

　　由于上述原因，筆者預(yù)計，2008年的乘用車一級市場將會進(jìn)一步穩(wěn)定和鞏固，二、三級市場將進(jìn)一步興旺。全年乘用車增長將達(dá)到17％～20％，產(chǎn)銷量會超過740萬輛，比2007年再增長115萬輛左右。

　　具體就各細(xì)分車型而言，轎車依然是市場的絕對主力，其增長速度預(yù)計在18％左右。SUV市場在07年超過50%增長的驅(qū)動下，08年還將保持快速增長，但增幅會明顯回落，其增速不會低于30％。MPV市場08年將維持不溫不火，其增長率預(yù)計在15％左右。
在這里，要特別值得一提的是，2007年，雖然有對小排量車的利好消息出臺，但市場低迷的反應(yīng)（07年1－11月份1升及以下轎車負(fù)增長為23.67％）有些讓人看不明白，以致于引起了業(yè)內(nèi)關(guān)于小排量車是否消亡的激烈爭論。不過，筆者預(yù)計，2008年小排量車市場將出現(xiàn)重大拐點，一改07年市場大幅下滑的趨勢，其份額也將大幅上升。

　　給出這一判斷的主要原因是，油價的上漲，燃油稅的出臺，環(huán)保理念的提高，以及以往鼓勵小型車政策的滯后效應(yīng)也將開始顯現(xiàn)，這些都會使消費者群體結(jié)構(gòu)發(fā)生或多或少的變化。多用油，多收費，少用油，少收費，燃油稅的基本原則，將會使消費者更多考慮購買小型車。特別是在油價不斷徘徊在高位甚至?xí)�持續(xù)升高的情況下，小排量車的走俏將成為必然。

　　3.商用車市場：重型車增速將大幅回落

　　與乘用車市場不同的是，商用車由于受國家宏觀調(diào)控固定資產(chǎn)投資增速會小幅回落等諸多因素的影響，2008年市場增速將出現(xiàn)較大幅度回落，甚至可能出現(xiàn)由熱轉(zhuǎn)冷的“拐點”。預(yù)計全年商用車增長將會在15％～17％，其增幅比2007年下降6～8個百分點，產(chǎn)銷量為285～293萬輛，比2007年再增長40萬輛左右。

　　具體就各細(xì)分車型而言，載貨車由于受重型卡車增速大幅回落的影響，增長率將會在2007年24％的基礎(chǔ)上下降至13％～15％，而客車市場增長幅度則僅比2007年的20％微降至16％～18％。
　　
　　商用車尤其是重型卡車，其需求多數(shù)與固定資產(chǎn)投資有密切關(guān)系。近年來固定資產(chǎn)投資增速較快，重卡銷量也隨之高速增長，然而，2008年這種迅猛的勢頭可能受到抑制。第一，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展“好字當(dāng)頭”，固定資產(chǎn)投資可能小幅回落，重型卡車的需求將有所縮減；第二，節(jié)能減排工作繼續(xù)推進(jìn)，將關(guān)閉整改一批達(dá)不到要求的高耗能、高污染企業(yè)，對于重卡的發(fā)展也有一定影響；第三，近幾年為了成功舉辦奧運會，基礎(chǔ)建設(shè)投資持續(xù)增大，也是近兩年重型卡車大興其道的原因之一，2008年奧運會即將來臨，這種基礎(chǔ)建設(shè)的勢頭將終止，也會影響重型卡車的需求。第四，也是最重要的一條，隨著08年計重收費刺激效應(yīng)的減弱，重卡市場需求熱度將大幅下降。2007年重卡市場宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境并無多大利好，然而，其市場需求卻出現(xiàn)“井噴”，許多市場專家對此無法解釋或列舉相關(guān)性不大的因素，如固定資產(chǎn)投資、車輛更新、出口增長、替代中卡產(chǎn)品、用戶需求變異等，但是，筆者認(rèn)為，這些并非是關(guān)鍵因素。其關(guān)鍵因素和深層原因應(yīng)該是計重收費政策的實施——“計重收費”從根源上堵死用戶靠超載賺錢。我們知道，計重收費實施前原來60噸的貨物若1輛重卡可以拉完，現(xiàn)在卻需要2輛重卡，由此重卡需求當(dāng)然會急劇增大，銷量大增。